تعتبر سوق الاوراق المالية أفضل موضع استثمار يقدم للمتداول، ويعتبر افضل طرق تنميه لأموالهم وكمتداول فأنت على درايه بالاسواق الماليه وما تحتويه من اسهم وسندات، واذا كنت مبتدئ إليك هذا الدليل الشامل عن كل ما يحتويه السوق المالى من استثمارات وأهم فوائده لك كمستثمر..
أولا دعنا نتعرف على ماهية الاوراق المالية والانواع المختلفه منها للتداول وكيف يمكنك الاستثمار بنجاح بها ..
ما هي الأوراق المالية؟
الاوراق المالية تتضمن اى آداه مالية قابله للتداول مثل :الأسهم والسندات والصكوك. مع التطور الاقتصادى الحادث فى العالم هناك ويمكن شرائها او بيعها
وتعطى الشخص المالك لها حقوق لدى الجهات التى تصدرها، وتتميز بأنّها تصدر بالقيمةِ نفسِها على عكس الأوراق التجاريّة التي غالباً ما تتغيّرُ قيمتُها.
يوجد أنواع مختلفة من الاوراق المالية المتاحة للمستثمرين.لكن النوعان الأكثر شيوعًا من انواع الاوراق المالية التي يهتم بها المستثمرون هما الاوراق المالية لحقوق الملكية وسندات الدين.
أنواع الأوراق المالية :
- الأسهم، وهي دليل على أن حاملها له جزءٌ في الشركة المصدّرة لذلك السهم.
- السندات، وعادةً ما يتمّ إصدار السندات لتكون دليلاً على مديونيّة الشركة المصدرة، مما يزيد من العائد والدخل الذي يأخذه حامل السند. وتقسم السندات إلى نوعين وهما:
1- سندات نقديّة، وهي التي تصدر مقابل مبلغ نقدي يقدمه مالك السند.
2- السندات العينيّة، وهي التي تقابل أملاكاً عينيّة تقدَّم للشركة المصدرة كالأراضي، والمباني.
أنواع السندات :
1. سندات ذات معدل ثابت
في سندات السعر الثابت ، تظل الفائدة ثابتة طوال مدة السند. بسبب معدل الفائدة الثابت، فإن السندات ذات السعر الثابت تقاوم التغيرات والتقلبات في السوق.
2. سندات معدل عائم
السندات ذات السعر العائم لها معدل فائدة متذبذب (كوبونات) وفقًا للسعر المرجعي الحالي للسوق.
3. سندات الفائدة الصفرية
لا تدفع سندات الفائدة الصفرية أي فائدة منتظمة للمستثمرين. في مثل هذه الأنواع من السندات، يدفع المصدرون فقط المبلغ الأصلي لحاملي السندات.
4. السندات المرتبطة بالتضخم
تسمى السندات المرتبطة بالتضخم بالسندات المرتبطة بالتضخم. معدل الفائدة على السندات المرتبطة بالتضخم بشكل عام أقل من السندات ذات السعر الثابت.
5. السندات الدائمة
و تسمى السندات التي ليس لها تواريخ استحقاق بالسندات الدائمة. يتمتع حاملو السندات الدائمة بالفائدة طوال الوقت.
6. السندات الثانوية
تسمى السندات التي يتم منحها أولوية أقل مقارنة بالسندات الأخرى للشركة في حالات الإغلاق بالسندات الثانوية. في حالات التصفية ، يتم إعطاء السندات الثانوية أهمية أقل مقارنة بالسندات الرئيسية التي يتم دفعها أولاً.
7. حاملي السندات
لا تحمل السندات لحاملها اسم حامل السند ويمكن لأي شخص يمتلك شهادة السند المطالبة بالمبلغ. في حالة سرقة شهادة السند أو وضعها في غير محلها من قبل حامل السند ، يمكن لأي شخص آخر يحمل الورقة المطالبة بمبلغ السند.
8. سندات الحرب
يتم إصدار سندات الحرب من قبل أي حكومة لجمع الأموال في حالات الحرب.
9. السندات التسلسلية
تسمى السندات المستحقة على فترة زمنية على أقساط بالسندات التسلسلية.
10. سندات المناخ
يتم إصدار سندات المناخ من قبل أي حكومة لجمع الأموال عندما تواجه الدولة المعنية أي تغيرات معاكسة في الظروف المناخية.
الاوراق المالية ذات الدخل الثابت
السندات المالية ذات الدخل الثابت هي استثمار يدفع فائدة وفقًا لجدول منتظم حتى تاريخ الاستحقاق عندما يتم سداد رأس المال. في الواقع، الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي سندات دين أكثر أنواعها شيوعًا هي السندات.
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو MBS
هي استثمارات مضمونة برهن عقاري. عندما يحصل الفرد على رهن عقاري من أحد البنوك، يستدير البنك ويبيع القرض إلى بنك استثماري لتوليد المزيد من رأس المال للقروض الجديدة.
قد يقوم البنك الاستثماري بعد ذلك بتجميع مجموعة من هذه الرهون العقارية وبيعها كضمان مدعوم بالرهن العقاري. يمكن بعد ذلك شراءها وبيعها في السوق الثانوية لمؤسسات أخرى.
لعب هذا النوع من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري دورًا كبيرًا في انهيار سوق الاوراق المالية عام 2008 وهو مثير للجدل إلى حد كبير.
الاوراق المالية القابلة للتداول
و هي وسيلة للشركات لكسب المال من احتياطياتها النقدية. ستحتفظ الشركة بالنقد في احتياطياتها في حالة احتياجها إلى التصرف بسرعة للاستفادة من عملية الاستحواذ.
أهميّة ومميزات الأوراق الماليّة :
- القيمة المالية وتكون هذه القيمة قابلة للزيادة أو النقصان، تبعاً لوضع الشركة المصدرة، فمن الممكن أن تكون عاليّة في أول اليوم، وتنهار في ساعات المساء، لهذا السبب يتم إذاعة النشرة الماليّة بعد إغلاق السوق الماليّة العالميّة (البورصة).
- قابليتها للتداول بالطرق التجاريّة، فهناك إمكانيّة لتجييرها، ويكون ذلك من خلال توقيع المالك على ظهر السند، أو تسليمه في حال كان سنداً لحامله، وتعتبر هذه الطرق أسهل من طرق تداولها مدنيّاً.
- قابليّة هذه الأوراق للوفاء وسداد الديون المتراكمة على صاحبها.
المميزات :
1- المطالبة بالأصول
في سوق الاوراق المالية يمتلك المساهم مطالبة بأصول شركة لديه أسهم فيها. ومع ذلك، فإن المطالبات المتعلقة بالأصول تكون ذات صلة فقط عندما تواجه الشركة التصفية.
في هذه الحالة ، يتم احتساب جميع أصول الشركة والتزاماتها، وبعد دفع جميع الدائنين، يمكن للمساهمين المطالبة بما تبقى.
2- توزيعات الأرباح وأرباح رأس المال
قد يتلقى حامل الاوراق المالية أيضًا أرباحًا يتم دفعها في شكل أرباح. يمكن للشركة أن تقرر مقدار أرباح الأسهم التي يتعين دفعها في فترة واحدة (مثل ربع واحد أو سنة واحدة) ، أو يمكنها أن تقرر الاحتفاظ بجميع الأرباح لتوسيع الأعمال التجارية بشكل أكبر.
بصرف النظر عن توزيعات الأرباح، يمكن لحامل الأسهم أيضًا الاستمتاع بمكاسب رأس المال من ارتفاع سعر السهم.
3- قوة التصويت
تعتبر ميزة قوية عند امتلاك الأوراق المالية أنه يحق للمساهمين التصويت لتغييرات الإدارة إذا تمت إدارة الشركة بشكل سيء.
يعقد المجلس التنفيذي للشركة اجتماعات سنوية للإبلاغ عن الأداء العام للشركة. يفصحون عن خطط عمليات الفترة المستقبلية وقرارات الإدارة. إذا اختلف المستثمرون وحملة الأسهم مع العملية الحالية للشركة أو الخطط المستقبلية ، فلديهم القدرة على التفاوض بشأن التغييرات في الإدارة أو استراتيجية العمل.
4- ذات مسؤولية محدودة
عندما يمتلك الشخص أوراق مالية في شركة ، فإن طبيعة الملكية تكون محدودة. في حالة إفلاس الشركة ، لا يتحمل المساهمون المسؤولية الشخصية عن أي خسارة.
مخاطر و عيوب امتلاك الاوراق المالية
1- خسارة رأس المال
ليس هناك ما يضمن ارتفاع سعر السهم. قد يشتري المستثمر الأسهم بسعر 50 دولارًا خلال الاكتتاب العام ، لكنه يجد أن الأسهم تنخفض إلى 20 دولارًا حيث تبدأ الشركة في الأداء السيئ .
2- لا تفضيل عند التصفية
عندما يتم تصفية الشركة ، يتم الدفع للدائنين قبل حاملي الأسهم. في معظم الحالات ، يتم تصفية الشركة فقط عندما يكون لديها القليل جدًا من الأصول للعمل. في معظم الحالات ، يعني ذلك أنه لن تكون هناك أصول لأصحاب الأسهم بمجرد سداد الدائنين.
3 قوة غير ذات صلة بالتصويت
بينما يتمتع مستثمرو التجزئة من الناحية الفنية بحقوق التصويت في اجتماعات المجلس التنفيذي ، إلا أن تأثيرهم أو نفوذهم في الممارسة العملية يكون محدودًا للغاية. عادة ما يحدد المساهم الأكبر نتيجة جميع الأصوات في اجتماعات المساهمين.
