تعرف شركة رولز رويسRolls Royce من أكثر الشركات الهندسية والاكثر شهرة في العالم حيث اشتهرت بسياراتها الفاخرة في القرن العشرين، كما تندرج أسهم رولز رويس في بورصة لندن تحت رمز RR. يتم تصنيف المخزون في القطاع الصناعي ضمن صناعة طيران والدفاع.
Rolls-Royce هي شركة تكنولوجيا صناعية تقوم بتصميم وتصنيع وتركيب وإصلاح وصيانة محركات الطائرات وأنظمة الدفع البحرية وأنظمة توليد الطاقة. تأسست الشركة على يد السير هنري رويس وتشارلز رولز في عام 1904 ، ويقع مقرها في كينجز بليس ، لندن ، المملكة المتحدة. تقدم Rolls-Royce خدماتها لعملائها من خلال 3 قطاعات أعمال رئيسية: الطيران المدني وأنظمة الطاقة والدفاع.
تاريخ سهم رولز رويس
إن أسهم رولز رويس مدرجة في GBX (بنس بريطاني) وليس بالجنيه الإسترليني. نفذت الشركة تجزئة الأسهم في تاريخها: 5 مقابل 1 في أغسطس عام 2015.
كانت الأسهم تتراوح حول 80 بنسًا في بداية الألفية ، وانخفضت إلى أكثر من 20 بنسًا في مارس 2003. أدى تحول الثروة في الأعمال إلى اندفاع حاشد أدى إلى ارتفاع الأسهم إلى أعلى مستوياتها دون 50 بنسًا .200 بنس في يونيو 2007 . أثبت سهم رولز رويس مرونته خلال الأزمة المالية العالمية 2007/2008 ، لكنه انزل إلى أدنى مستوياته بما يقرب من 100 بنس في مارس 2009. ثم شرع السهم في ارتفاع طويل الأجل أدى إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 440 بنسًا في يناير. 2014. حدث تصحيح لاحقًا ، مما أدى إلى انخفاض أسعار أسهم RR إلى أقل من 180 بنسًا في نوفمبر 2015.
بدوره ، بدأ سهم رولز رويس ارتفاعا صغيرا حوالي 380 بنسًا في أغسطس 2018 ، لكن بعض الأساسيات السلبية أدت بعد ذلك إلى حدوث تصحيح في السهم. واجهت Rolls Royce إصلاحات مكلفة لمحركات Trent ، بالإضافة إلى تخفيض قدرة Moody’s في قدرتها على الاقتراض. تحسنت نتائج الأعمال في عام 2019 ، لكن وباء COVID-19 لعام 2020 قلل من معنويات المستثمرين وانخفض RR إلى أقل من 40 بنسًا في أكتوبر 2020. ثم تعافى السهم إلى مستوى 100 بنس في النصف الأول من عام 2021.
على الرغم من التحديات ، فإن Rolls-Royce هي مخزون قوي للمستثمرين بسبب نموذج أعمالها المربح ، فضلاً عن أرباحها المنتظمة.
توقعات سعر سهم رولزرويس تشير إلى إمكانية وصول سهم الشركة إلى المستوى المتوسط. ولكن لتحليل قرار شراء أو بيع أسهم Rolls Royce، نحتاج إلى إلقاء نظرة على الأساسيات بالإضافة إلى وضع السوق.
الصورة الأساسية لرولز رويس:
في عام 2018، قبل سنوات قليلة من انتشار جائحة فيروس كورونا، كانت شركة رولز رويس في ورطة بالفعل. لهذا أعلنت الشركة عن خطة إعادة هيكلة ضخمة. وشمل ذلك إضفاء اللامركزية على وحدات أنظمة الفضاء والدفاع والطاقة وإزالة وظائف الإدارة الوسطى.
خلال جائحة كورونا لعام 2020، اضطرت الشركة إلى تسريع خطط إعادة الهيكلة بعد إغلاق تشغيل وحدة الطيران المدني. الآن، ألغت الشركة أكثر من 8000 وظيفة في جميع أنحاء العالم، وهو ما يمثل خفضاً لثلث قاعدة التكاليف.
أبرز تقرير أرباح الشركة الأخير التأثير الإيجابي لهذا على الأعمال. وأظهرت الأرقام أن الشركة عادت إلى الربح بينما أكدت الإدارة أنها واثقة من أن الشركة ستولد سيولة بنهاية العام.
الصورة الفنية للسهم:
منذ الانخفاض الحاد الذي حدث لسعر سهم رولز رويس في عام 2018، استقر السعر في نطاق تداول صغير. لقد تطور هذا النطاق خلال جزء كبير من العام الماضي. في الوقت الحالي، لا تزال المتوسطات المتحركة تتجه نحو الأسفل مما يؤكد الاتجاه الهبوطي الأخير.
و نظرًا لأن أسهم Rolls Royce يتم تداولها في نهاية اتجاه هبوطي محتمل، فإن سعر السهم يُظهر خصائص استثمار ذات قيمة نمو محتملة من هذه المستويات. يجب أن تتحول المتوسطات المتحركة إلى الأعلى لسعر السهم لجذب مستثمري النمو مجدداً.
كيف يتم تداول أسهم رولز رويس؟
فيما يلي سنبرز لك العوامل التي يجب مراعاتها عند تداول أسهم Rolls-Royce:
- القضايا السياسية والتشريعية
تعتبر شركة Rolls Royce بطلة وطنية. يعني أنها يمكن أن تتأثر بالعوامل السياسية التي تؤثر على المملكة المتحدة. على وجه الخصوص ، عرض خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الشركة لمخاطر مختلفة مثل تغيير مرافق الإنتاج ، ومخاوف سلسلة التوريد ، وحتى التغييرات في الأنظمة الضريبية. علاوة على ذلك ، فإن Rolls-Royce معرضة أيضًا للتغييرات في المسائل التشريعية في مختلف الولايات القضائية التي تعمل فيها ولديها عملاء.
- العلاقات العامة والدعاوى القضائية السلبية
يشمل عملاء شركة رولز رويس الشركات الكبرى والحكومات. علي مدار سنوات شاركت الشركة في العديد من قضايا الفساد والرشوة. تعني طبيعة عملائك أيضًا أن العناوين السلبية يمكن أن تخلق رياحًا معاكسة كبيرة لأسهم RR. تحولت بعض التحقيقات المتعلقة بالرشوة أيضًا إلى دعاوى قضائية كبرى في الولايات المتحدة والبرازيل والصين ، والتي تم حلها لاحقًا من خلال مدفوعات التسوية المرتفعة.
تقارير الأرباح الدورية لشركة رولز رويس:
تعد تقارير أرباح Rolls Royce من الأيام المهمة جدًا في التقويم بالنسبة للمستثمرين. وذلك لأن أحد الاهتمامات الرئيسية للشركة في السنوات الأخيرة كان مستوى مديونيتها. في الواقع ، أدى تخفيض تصنيف وكالة التصنيف في فبراير 2021 إلى انخفاض أسهمها ، وغالبًا ما يكون المستثمرون مهتمين جدًا بما إذا كان بإمكان الشركة دعم ديونها المتزايدة في المستقبل.
تحليل سهم رولز رويس
يصل سعر سهم رولز رويس 148.68 GBX ، مع ذلك فقد جاء انخفاض سعر سهم Rolls Royce وسط البيانات المالية التي تظهر تحسن الشركة. في الشهر الماضي، أكملت الشركة بيع شركة Aero بحوالي 1.8 مليار يورو. وأشاروا إلى أن الأموال ستخصص لتخفيض ديونها مما سيوفر غطاء من اسعار الفائدة المتدهورة والتضخم. كما سجلت الشركة نتائج إيجابية في تقريرها المالي الصادر في أغسطس، والذي أظهر نمو الإيرادات وزيادة الربحية.
على الرغم من هذه الاشارات، استمرت الشركة في المعاناة في الاسواق نتيجة عمليات بيع واسعة النطاق في السوق من قبل المستثمرين، الذين كانوا على حافة الهاوية طوال العام بسبب الخوف من أن الاقتصاد البريطاني كان على وشك الركود.
في الأسابيع القليلة الماضية، شهدنا أيضاً ضعف الجنيه الاسترليني الذي بدأ في التأثير على الشركات متعددة الجنسيات في المملكة المتحدة مثل Rolls-Royce، مما أضر بربحيتها. كان الطلب على الطيران المدني أيضاً عاملاً رئيسياً أثر على الصناعة جزئياً بسبب ارتفاع تكاليف المعيشة، مما يجعل من الصعب على الناس السفر.
توقعات سعر سهم رولز رويس
انخفض سعر سهم Rolls-Royce بمقدار نقطة مئوية في جلسة التداول اليوم، مستأنفاً اتجاهاً هبوطياً طويل المدى. يُظهر علي الرسم البياني اندفاعا صعودياً قويا في جلسات التداول الماضية مما أدى إلى ارتفاع الشركة بنسبة 14 في المائة في الاسواق ودفع الأسعار إلى ما بعد خط الاتجاه الهبوطي.
بناءً على حركة السعر طويلة المدى، أتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي اليوم خلال جلسات التداول القليلة القادمة. هناك احتمال كبير بأن نرى الأسعار تصل إلى أدنى مستوى لسعر أكتوبر عند 65 بنساً وربما تتداول أسفلها. ومع ذلك، فإن الحركة فوق منطقة العرض 78 ستبطل تحليلي الهبوطي.
مميزات التداول في سهم Rolls Royce :
- يستمر سوق الطيران المدني في التحسن. انتعشت ساعات الطيران لمحركات روز رايس بقوة مع انتهاء قيود السفر Covid-19. قالت الشركة أن “طلب الركاب يتعافى على الطرق التي تم فيها رفع قيود السفر” مثل أوروبا والأميركتين. ونتيجة لذلك، ارتفعت ساعات الطيران لمحركاتها بنسبة 42٪ في النصف الأول.
- زيادة الإنفاق على الدفاع. تعتبر رولز رويس أيضاً مورداً رئيسيا للأجهزة للعملاء العسكريين. لذلك فهي في وضع جيد لاستغلال الإنفاق الدفاعي المتزايد مع تدهور المشهد الجيوسياسي. يوم الخميس، احتفلت الشركة بـ “الأداء القوي” في خط الأعمال هذا بين يناير ويونيو بالإضافة إلى “تراكم الطلبات القوي”.
- العمليات النووية تشير إلى مستقبل مشرق. تحدثت حكومة المملكة المتحدة بشكل مشجع عن الدور الحيوي الذي ستلعبه الطاقة النووية في استراتيجية الطاقة الخضراء في البلاد. إنها مهمة ستلعب روز رايس دوراً مهماً فيها من خلال بناء سلسلة من المفاعلات الصغيرة في جميع أنحاء البلاد. تعمل الشركة على تسريع التوظيف في قسمها النووي أيضاً لتحقيق أقصى استفادة من فرصة النمو هذه.
لماذا أسهم رولز رويس محفوفة بالمخاطر؟
هناك العديد من الأسباب التي قد تجعلك متردداً في شراء سهم رولز رويس على الرغم من سعره الرخيص. وتشمل هذه:
- اضطرابات جديدة للطيران المدني. تعثرت التوقعات بالنسبة لصناعة الطيران بشكل كبير في عام 2022. ويهدد ارتفاع التضخم بعرقلة الإنفاق المرتبط بالسفر بين المستهلكين والشركات. كما أن ارباح شركات الطيران معرضة للخطر من فترة طويلة من ارتفاع أسعار النفط وتكاليف أخرى متضخمة.
- تجف طلبات المحرك؟ قد يؤدي الانكماش الجديد في صناعة الطيران إلى تقييد الانتعاش الأخير في ساعات طيران رولز رويس، قد يتسبب أيضاً في تجفيف طلبات الطائرات مرة أخرى أو يؤدي إلى المزيد من عمليات إلغاء الطائرات مما قد يؤدي إلى زيادة سعر سهم روز رايس. ألغت شركة AirAsia X مؤخراً طلباً لشراء 63 طائرة من طراز A330neo تعمل بمحرك روز رايس مع Airbus.
- الديون لا تزال مرتفعة بشكل مذهل. ارتفع صافي الدين في شركة روز رايس بشكل حاد منذ بداية الوباء وبلغ 5.2 مليار جنيه استرليني في نهاية ديسمبر. هذا لديه القدرة على ضرب نمو الارباح عن طريق الحد من الاستثمار. كما يمكن أن يعرض صانع المحركات لخطر كبير مرة أخرى، على سبيل المثال، إذا أصبحت عودة ظهور Covid-19 في الصين مشكلة عالمية مرة أخرى.
بالرغم من ذلك تستثمر رولز رويس أموالاً ضخمة في ابتكار تقنيات لتلبية احتياجات الطاقة في عالمنا بكفاءة. ابتكاراتهم مذهلة مما يقلل التكلفة للعملاء وكذلك يحمي بيئتنا.
الطائرات الكهربائية، حيث تهدف رولز رويس إلى كهربة قطاع الطيران. قامت أول طائرة تعمل بالكهرباء بالكامل بأول رحلة لها في 18 سبتمبر 2021. وقد تم تحسين هذه الطائرة لتحقيق سرعة 300 ميل في الساعة. من أجل مكافحة تغير المناخ، تعمل روز رايز على تطوير طائرات عديمة الانبعاثات للمستقبل.
المفاعلات المعيارية الصغيرة (SMR) – تم إنشاء شركة Rolls-Royce SMR Ltd لبناء محطات طاقة تولد الكهرباء باستخدام SMR لتلبية احتياجات الطاقة المستقبلية في المملكة المتحدة. من المتوقع أن تكون هذه التكنولوجيا متاحة بحلول عام 2030.
استكشاف الفضاء – تقوم شركة روز رايز بابتكار تقنيات نووية لتطوير أنظمة طاقة للإطلاق في الفضاء. Net Zero Carbon – وضعت رولز-رويس Net Zero Carbon كهدف رئيسي لها في كل تطوراتها الحالية والمستقبلية. إنهم يهدفون إلى خفض مستوى الكربون إلى الصفر في عملياتهم بحلول عام 2030.
