ما هو الهامش في التداول وكيفية حسابه؟! أحد المصطلحات الأكثر استخدامًا في عالم تداول العملات المشفرة هو معدل الهامش والرافعة المالية حيث أنهما يسمحان للمتداول بفتح صفقات بغض النظر عن مبلغ المال الذي يمتلكه. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية دائمًا بالمخاطر التي قد يواجهونها.
لمعرفة ما هو الهامش في التداول وكيفية حسابه تابع معنا في السطور التالية وسنخبرك ما هو الهامش الموجود في التداول وبعض الاستراتيجيات التي ستساعدك على حسابه.
ما هو الهامش في التداول؟
يعد الهامش أحد المفاهيم الأكثر استخدامًا في التداول وهو ضروري لاستراتيجيات الاستثمار. إنها الأموال التي أقرضها الوسيط لشراء استثمار وهو الفرق بين القيمة الإجمالية للاستثمار ومبلغ القرض.
هذه استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر تتطلب إيداع الأموال النقدية في حساب الوساطة كضمان للحصول على قرض ودفع الفائدة على الأموال المقترضة. يشكل التداول بالهامش ضمانًا لقرض الوسيط.
التداول بالهامش هو نوع من القروض المضمونة. عندما تحصل على قرض من وسيط الأوراق المالية للشراء بالهامش، يتم ضمان القرض بالاستثمارات التي تشتريها. إحدى فوائده الرئيسية هي أنه يسمح لك باستخدام الرافعة المالية لزيادة القوة الشرائية والقيام باستثمارات أكبر. ولكن عندما تشتري الأسهم بأموال مقترضة، فإنك تخاطر بتكبد خسائر أكبر.
عادةً ما تتم إضافة الفائدة على صفقات الهامش شهريًا إلى رصيد الهامش. عند بيع أسهمك، تسدد العائدات قرض الهامش أولاً ويذهب ما تبقى إلى صاحب الحساب.
عند فتح حساب وساطة جديد، قد تتاح لك الفرصة لاختيار حساب الهامش. سيسمح لك هذا النوع من حسابات الوساطة بإيداع النقود ثم اقتراض مبلغ أكبر من المال لشراء الاستثمارات.
كيف يتم حساب مستوى هامش التداول؟
لحساب مستوى الهامش المطلوب، يجب عليك أولاً تحديد نسبة مئوية (وتسمى أيضًا “متطلبات الهامش”) من حجم المركز (أو “القيمة الاسمية”). يتم حساب هذا الهامش فيما يتعلق بالعملة الأساسية للزوج الذي تتداول به.
إذا كانت العملة الأساسية مختلفة عن عملة حسابك، فسيتم تحويل مبلغ الهامش إلى فئة الحساب. ولكن إذا كانت العملة الأساسية وعملة الحساب متماثلتين، فيجب عليك مضاعفة حجم المركز حسب متطلبات الهامش.
وفي حالات أخرى، عندما تكون العملة الأساسية وعملة الحساب مختلفتين، يجب عليك مضاعفة القيمة الاسمية حسب متطلبات الهامش. ويجب ضرب النتيجة بسعر صرف بين العملة الأساسية وعملة الحساب.
يمكنك التحقق من الهامش في منصة MetaTrader 4، وهي منصة التداول التي تعتبر الأكثر شعبية في العالم. في هذه المرحلة ستسأل نفسك بالتأكيد “ما هو الهامش الحر”، وهو أحد أنواع الهامش المختلفة التي ستساعدك على تنفيذ عملياتك على النحو الأمثل.
الهامش الحر هو مصطلح يستخدم لتعيين نافذة التداول في MetaTrader. يشير هذا النوع من الهامش إلى المبلغ الذي لا يزال يتعين عليك فتحه لعمليات تداول جديدة.
ما هي مميزات الهامش في التداول؟
- الرافعة المالية: الميزة الرئيسية للتداول بالهامش هي زيادة القوة الشرائية. باستخدام الحساب النقدي، لا يمكنك شراء الأوراق المالية إلا إذا كان لديك ما يكفي من المال لدفع ثمن الشراء بالكامل. عندما تستثمر بالهامش، يمكنك شراء أسهم أكثر مما لو كنت تستخدم أموالك الخاصة فقط.
- توسيع الأرباح: يمكن أن يؤدي التداول بالهامش بالرافعة المالية إلى تضخيم أرباحك المحتملة ويمكن أن يوفر المزيد من الفرص للشراء على الهامش. وذلك لأنه عندما ترتفع قيمة الأوراق المالية، فإن الأوراق المالية التي تمتلكها لا تزيد قيمتها فحسب، بل إن قيمتها الأعلى كضمان تمنحك المزيد من النفوذ للتداول بالهامش.
- المرونة: على عكس أنواع القروض الأخرى، لا تحتوي حسابات الهامش على جداول سداد ثابتة. ما عليك سوى سداد القرض عند بيع الأسهم، طالما أنك تستوفي متطلبات هامش الصيانة التي يحددها الوسيط.
المخاطر المحتملة للتداول بالهامش
وفيما يتعلق بالمخاطر المحتملة لهذا النوع من العمليات، هناك:
- الفائدة: التداول بالهامش ليس مجانيًا ويجب عليك دفع فائدة على الأموال التي يقرضها لك الوسيط. يختلف سعر الفائدة ويعتمد على المبلغ الذي تقترضه وظروف السوق. تتراوح أسعار الفائدة على الهامش من 4.75% إلى 12%. سيتعين عليك دفع الفائدة بغض النظر عن مدى جودة أداء استثماراتك أو ضعفها.
- نداء الهامش: إذا انخفضت القيمة التي تحتفظ بها في حساب الهامش بشكل منخفض للغاية وانخفضت قيمة الأسهم في حسابك إلى أقل من الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة، فسوف تواجه نداء الهامش. بمعنى آخر، نداء الهامش هو المستوى الذي يرسل عنده الوسيط تحذيرًا إلى المتداول يشير فيه إلى أن هامشه قد وصل إلى نقطة خطيرة (40٪ أو أقل). مع هذا التحذير، يُطلب من المتداول إغلاق الصفقة للحد من الخسائر، أو أن يقوم المتداول بإضافة أموال للبقاء في السوق.
- التصفية القسرية: إذا أصدر وسيطك نداء الهامش ولم تقم بإيداع ما يكفي من المال قبل الموعد النهائي، يحق للوسيط تصفية الأوراق المالية التي تم شراؤها على الهامش. قد يحدث هذا دون سابق إنذار.
تجدر الإشارة إلى أن أكبر مخاطر التداول بالهامش هو انخفاض قيمة الأسهم التي اشتريتها بالهامش. وبما أن الأوراق المالية تؤمن قرضك، فإن أي انخفاض في الأسعار يقلل من حقوق الملكية الخاصة بك ويمكن أن يؤدي إلى نداء الهامش.
إذا كنت تعتبر نفسك مستثمرًا مبتدئًا، فهذه ليست الإستراتيجية الأفضل الموصى بها بالنسبة لك. وذلك لأنه يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. في هذه الحالة، سيكون من الأفضل استخدام الحسابات النقدية للاستثمار والتعرف على السوق قبل البدء في صفقات أكثر خطورة.
إذا كنت لا تزال تفكر في ما هو الهامش في التداول، فيجب عليك أولاً التأكد من أن لديك ما يكفي من النقد في متناول اليد لتغطية أي خسائر محتملة إذا فقدت الاستثمارات قيمتها. وإلا فقد يتم تصفية استثماراتك وقد تخسر مبلغًا كبيرًا من المال.
