من اهم المصطلحات فى عالم التداول “معدل الارتداد” وهو معدل أو متوسط الارتداد عبارة عن نظرية مالية تنص على أن أسعار الأصول والعوائد التاريخية تميل إلى التحرك نحو مستوياتها المتوسطة طويلة الأجل.
يمكن أن يكون المستوى المتوسط في سياق النمو الاقتصادي العام أو عودة الصناعة الأساسية ، أو أي مجموعة بيانات معينة. هذا يعني أنه بمرور الوقت، ستتأرجح الأسعار حول متوسط الأسعار ، وكلما زاد التحويل عن المتوسط ، زادت احتمالية عودة الأسعار إليه.
معدل الارتداد استراتيجية فى جوهرها تعتمد على توقيت السوق. على وجه الخصوص، يستهدف متداولو الارتداد المتوسطات تغيرات الأسعار المتطرفة التي يتوقعون العودة إلى وضعها الطبيعي.
يعني الارتداد يبشر بالخير مع فلسفة الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. يحدد تقلب الأصل الأساسي إلى أي مدى سترتفع أعلى أو أقل من السعر الذي سترتفع به عن متوسطها. الشيء المهم بالنسبة لمتداول عائد متوسط هو أن سعر الأصل يظل مقيدًا بمتوسطه وسيعود دائمًا عند حدوث ارتفاعات كبيرة.
إستراتيجيات تداول الارتداد
نظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز :
تعتبر خطوط الاتجاه أفضل تقنية تحليل فني تم استخدامها على الاطلاق، وحتى المتداولين الذي يعتمدون بشكل كلي في تشكيل نظرتهم التحليلية على التحليل الأساسي يقوموا باستخدام خطوط الاتجاه لاستكشاف الاتجاه العام لحركة السعر. تعتمد نظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز على أنه كلما كان الارتداد أو التصحيح في الحركة السعرية قوياً كلماً كان الاتجاه السائد ضعيفاً، وكلما كان الارتداد أو التصحيح في الحركة السعرية ضعيفاً كلما كان الاتجاه السائد قوياً.
فالارتداد الكبير الذي يتجاوز القاع/القمة السابقة يمكن أن يعتبر إشارة على امكانية انعكاس الاتجاه السائد. لقد ابتكر هيلز تقنيته المعروفة لتحديد قوة الاتجاه من خلال رسم خطي اتجاه وفقاً للنقاط 0 التي تعبر عن القمة الاولى، والنقطة 1 تعبر عن القاع الأول، والنقطة 2 تعبر عن القمة التالية وكذلك حتى النقطة 4 التي تعبر عن القمة الثالثة، ويتم رسم خط الاتجاه الأول بين النقاط 0-2، والخط الثاني بين النقاط 0-4.
استراتيجية ارتداد الاختراق :
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز وأكثرها شيوعاً، فالحركة السعرية قد تتماسك في القناة السعرية فتقدم التزاماً بمستويات الدعم/المقاومة المتشكلة مما يوفر العديد من فرص المتاجرة صعوداً أو هبوطاً،
وتعتمد الاستراتيجية بشكل كامل على مبدأ عمل القنوات السعرية. يمكن ملاحظة تشكل مستويات دعم/مقاومة تشكل الحركة السعرية نقاط اختبار واعادة اختبار واختراق وهي فرص متاحة لدخول صفقات شراء/بيع ويتم وضع أوامر وقف الخسائر وجني الأرباح بعد مستويات الدعم/المقاومة المتشكلة.
استراتيجية الخطوات الأفقية :
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز، تعتمد على مبدأ أنه خلال استمرار السعر بالنمط السائد فإنه يميل كل بضع شمعات على الارتداد لتشكيل مستوى تجميع للقوى الدافعة للترند.
فمثلاً عند سير الحركة السعرية باتجاه صاعد مدفوعاً بقوى الطلب المتفوقة على قوى العرض؛ فإن السعر يميل لتشكيل نقاط تجميع. فعند تشكيل قمة أعلى يرتد السعر لتجميع قوى الطلب مرة أخرى لاستمرار الموجة الدافعة مما يتيح فرصة تداول مميزة وآمنة.
استراتيجية ارتداد خط الاتجاه :
أحد التطبيقات العملية لنظرية خطوط الاتجاه لجون هيلز، تعتمد على ملامسة السعر لخط الاتجاه الذي يتم رسمه بين نقطتين تلامس أو أكثر سواء كان صاعداً أو هابطاً. عند حدوث التلامس الرابع يتم دخول صفقة مع الاتجاه مع وضع أمر وقف الخسارة خلف مستوى الدعم/المقاومة السابق يتم وضع أمر جني الأرباح بعد القمة/القاع التي تشكلت سابقاً.
