بالاضافه الى التحليل الفني والأساسي، هناك عدة طرق لاستخدام هاتين الطريقتين لتحليل سوق الفوركس، والتحليل الأساسي يدرس بشكل عام الأسباب التي تحرك السوق ويحاول التحليل الفني معرفة متى ستحدث الحركة، هناك طريقة ثالثة لتحليل أسعار السوق المالية والعملات الأجنبية حيث يجمع بين أفضل التحليلات الأساسية والفنية للإجابة في وقت واحد على السؤالين “لماذا” و “متى” ؛ تسمى هذه المنهجية بالتحليل الحجمي VSA (تحليل انتشار الحجم).
التحليل الحجمي
هو طريقة لتحليل السوق تم تصورها بواسطة “توم ويليامز”. تعمل هذه الطريقة بصورة جيدة بشكل خاص في إبراز اختلالات العرض والطلب. ويتم استخدام طريقة التحليل الحجمي في تحليل السوق من خلال ملاحظة الترابط بين الحجم والسعر وفرق التسعيرة.
تاريخ التحليل الحجمي:
يعد التحليل الحجمي VSA تحسينًا على تعليم Richard D. Wyckoff الذي بدأ تداول الأسهم في عام 1888 وهو في سن 15 عامًا. في عام 1911، نشر ويكوف توقعاته الأسبوعية لأكثر من 200000 مشترك. في الواقع ، يتم تقديم طريقة Wyckoff كجزء من المناهج الدراسية في جامعة Golden Gate في سان فرانسيسكو.
لا يتفق ويكوف مع محللي السوق الذين يتكهنون بتشكيلات الرسوم البيانية. إنه يعتقد أن تقنيات التحليل الميكانيكي أو الرياضي ليس لها فرصة للتنافس مع التدريب الجيد والحكم المتمرس.
تحسن توم ويليامز ، المتداول المحترف السابق في سوق الأوراق المالية في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، في العمل الذي بدأه ويكوف. طور أهمية انتشار السعر بالنسبة للحجم وسعر الإغلاق. كان توم ويليامز في وضع فريد سمح له بتطوير منهجيته الخاصة. بحثه متاح منذ نشر كتابه “إتقان الأسواق” في عام 1993.
ما هو تحليل فروق الحجم؟
يبحث تحليل VSA عن الاختلافات بين العرض والطلب والتي تم إنشاؤها بشكل أساسي من قبل اللاعبين الرئيسيين في الفوركس ، المتداولين المحترفين ، المؤسسات ، البنوك وصناع السوق. يظهر نشاط هؤلاء المتداولين المحترفين بوضوح على مخطط الفوركس للمتداولين الذين يمكنهم قراءته.
لتحديد التوازن بين العرض والطلب ، تدرس تحليلات VSA التفاعلات بين ثلاثة متغيرات على مخطط فوركس لتحديد التوازن بين العرض والطلب، بالإضافة إلى الاتجاه قصير المدى المحتمل للسوق.
- مقدار الحجم على شريط السعر
- فرق السعر أو النطاق (أعلى وأدنى)
- سعر الإغلاق
بمساعدة هذه المعلومات الثلاث، سيرى المتداول المؤهل بوضوح ما إذا كان السوق في إحدى المراحل الأربع:
- التراكم (المشتريات المهنية بأسعار الجملة)
- علامة المتابعة (حركة صعودية)
- التوزيع (البيع من قبل المتخصصين بأسعار التجزئة)
- Mark-down (حركة هبوطية)
تحليل VSA يحلل الشموع اليابانية والحجم لكل شمعة لتحديد اتجاه السعر من خلال معرفة العرض والطلب. يأخذ في الاعتبار 3 عوامل رئيسية:
1. الحجم لكل شمعة (أو الجسم).
2. فارق النطاق (سبريد) – وهو أعلى وأدنى سعر لكل شمعة.
3. سعر الإغلاق، يتعلق بفارق النطاق.
ما يجب أن تعرفه عن تحليل VSA:
1. يجب عليك دائمًا التحقق من الأطر الزمنية المتعددة قبل تحليل الأحجام لتحديد مستويات الدعم والمقاومة، ابدأ بالشهر – انتقل إلى الأسبوع – ثم تحقق من اليوم – الساعة.
2. أي شيء أقل هو الضوضاء، هذا لأن مؤسسات يعرفون كيفية ممارسة لعبة الرسم البياني الذين يتحققون من الأطر الزمنية الفردية.
3. تذكر هذا إذا كان VSA يشير إلى الاتجاه الصعودي في الفترات المنخفضة والاتجاه الهبوطي في الفترات الزمنية الأعلى (أو العكس)، فهذا يعني أن المشغلين يحاولون التلاعب بالمتداولين. لا تنسَ تحليل الأطر الزمنية المتعددة أثناء إجراء VSA.
4. مهمتك هي البحث عن القوة في الشموع الهابطة والضعف في الشموع الصاعدة.
5. إغلاق الشمعة مهم للغاية. يجب أن تكون مرتبطة بالنطاق وسعر الافتتاح ليس مهما.
6. استخدام VSA في أي إطار زمني:
– يمكن للمضاربين استخدامه على شموع من 3 دقائق إلى 5 دقائق
– يمكن للمتداولين الآخرين في Intra day استخدامها على الرسوم البيانية 15m و 30m
– المتداولي المدي الطويل تحليل VSA على الأطر الزمنية 1H و 2 H و Daily
– يجب على المتداولين المركزين تحليل VSA اليومية والأسبوعية والشهرية
7. يجب عليك مقارنة شريط الحجم بأشرطة الصوت السابقة 2-4 لتحديد حركة الأموال الذكية.
المبادئ الأساسية للتحليل الحجمي:
- يتحرك كل سوق حسب العرض والطلب للاعبين المحترفين.
- إذا كان هناك شراء أكثر من البيع ، فإن السوق يرتفع. إذا كانت هناك مبيعات أكثر من المشتريات ، فإن السوق ينخفض. من الناحية العملية ، فإن الأسواق المالية ليست بهذه السهولة للقراءة.
- وهناك أيضًا الكثير من المعلومات التي يجب مراعاتها حول تاريخ الأسعار. غالبًا ما يتم تجاهل هذا الجزء المهم من قبل معظم المتداولين غير المحترفين. يعمل العرض والطلب بشكل مختلف في الأسواق المالية.
- لكي يرتفع السوق، يجب أن يكون هناك شراء أكثر من البيع ، لكن الشراء ليس هو العامل الأكثر أهمية.
- لكي يحدث اتجاه صعودي حقيقي ، يجب أن يكون هناك غياب لأوامر البيع (التوزيع).
- لا يدرك معظم المتداولين تمامًا أن عمليات الشراء الكبيرة ربما تكون قد حدثت عند مستويات أدنى أثناء مرحلة التراكم. تظهر عمليات الشراء هذه من قبل المتداولين المحترفين في الواقع على الرسم البياني على شكل شمعدان هبوطي مع ارتفاع في الحجم>
وأهم مبادئ تحليلVSA:
- تعلم VSA أن القوة في السوق تظهر على شمعة هبوطية والعكس صحيح لضعف السوق الذي يظهر على شمعة صعودية. هذا هو عكس ما يعتقده معظم المتداولين لحدوث اتجاه هبوطي حقيقي، يجب أن يكون هناك نقص في أوامر الشراء.
- المتداولون الوحيدون الذين يمكنهم توفير مثل هذا المستوى من الشراء هم من المستثمرين المحترفين والمؤسسات ، لكنهم وضعوا أنفسهم بالفعل في موقع قصير على نقاط السعر المرتفعة السابقة على الرسم البياني أثناء مرحلة التوزيع.
- يتم تمثيل المبيعات الاحترافية على شكل شموع صعودية مع ارتفاع كبير في الحجم ، ويظهر الضعف على الأعمدة العالية.
- نظرًا لوجود القليل جدًا من الشراء ، يستمر السوق في الانخفاض حتى تنتهي مرحلة انخفاض السعر. يقوم المتداولون المحترفون بالشراء أثناء البيع بسبب الأخبار الاقتصادية السيئة ؛ هذه الأخبار السيئة تشجع الجمهور (القطيع) على البيع (دائمًا تقريبًا مقابل الخسارة).
- تحدث عمليات الشراء الاحترافية هذه على الشموع اليابانية أو الأعمدة الهابطة.
- استمر هذا النشاط لأكثر من 100 عام ، ومع ذلك لم يتم إبلاغ معظم المتداولين المبتدئين حتى الآن.
مؤشر الفوليوم هو مؤشر يختص في اظهار مدى نشاط المشترين والبائعين على كل تك يحدث للسعر بالشمعة المحدده بالزمن.
أما مؤشر المدى فهو مؤشر يختص في اظهار مدى حركة السعر او المسافة التي تحركها السعر في البار المحدد من اعلى نقطة الى ادنى نقطه في الزمن المحدد .
النماذج المهمة في تحليل فوليوم سبريد اناليسس(VSA)
1- buying climax (ذروة الشراء)
عندما نكون في اتجاه صاعد ثم يأتي بار ليزور ارتفاع جديد او هاي جديد عن البارات التي قبله. وعندها يظهر العرض ليبدأ التغلب على الطلب حيث يغلق البار بمنطقة الوسط الى ادنى من الثلث الاول يكون الفوليوم فيه مرتفع والمدى ضيق الى متوسط عندها نقول ان هذا البار هو بار يعبر عن ذروة الشراء ويشير الى بداية بيع المحترفين ما يجب ان نشاهد بعد هذا المشهد بعدد قليل من البارات القادمة
سنشاهد بارات اغلاقها بالمنتصف الى اللو قد تكون صاعدة بفوليوم منخفض حيث يشير الى عدم وجود طلب وان صناع السوق لا يريدون الاستمرار بمزيد من الصعود .
2- selling climax (ذروة البيع)
عكس ذروة الشراء، حيث يحصل هذا النموذج ويتوقع ظهوره في الاتجاه الهابط حيث يكون البار المعني ذو مدى ضيق الى متوسط وحجم فوليوم عال جدا يجب ان يزور انخفاض جديد عن انخفاضات البارات السابقة
3- Shake-Out (الهزة العنيفة)
- في الاتجاه الاستمراري
غالبا تكون اشارة قوة في الطلب في حالة السوق الصاعد واشارة ضعف في الطلب في حالة السوق الهابط ويتم نصب الافخاخ والمصائد وضرب ستوبات في هذه الحركة
- في الاتجاه الانعكاسي
غالبا تكون اشارة قوة في الطلب في حالة السوق الهابط واشارة ضعف في الطلب في حالة السوق الصاعد ويتم نصب الافخاخ والمصائد وضرب ستوبات في هذه الحركة
4- Bottom reversal
هذا النموذج نموذج انعكاسي على الاغلب مع وجود بعض الحالات الاستمرارية. يتشكل نموذج بوتوم ريفيرسال (القاع المنعكس) من اسم النموذج يظهر لنا انه نموذج انعكاسي.
5- Top Reversal
هذه الحالة تسمى نموذج توب ريفيرسال او القمة المنعكسة حيث يتوقع ان يكون هبوط وتصحيح قوي او انعكاس اتجاه ويظهر ذلك مع تحقق نماذج ضعف متتالية بعد تشكل النموذج.
6- No Demand
كيف نستفيد من النموذج واكثر المناطق مصداقية له :
1. يجب ان يكون هناك خلفية ضعف مثل نموذج توب ريفيرسال او نموذج اب ثرثت او اي نموذج يؤيد ضعف السوق.
2. ان يكون الاتجاه هابط متمثلة بقناة هابطة او خط اتجاه هابط. يجب ان نرى بار هابط بفوليوم متوسط او عالي.
7- Upthrust
بار اغلاقه ادنى من اغلاق البار السابق بعد ان يحقق ارتفاع جديد يغلق بفوليوم عالي (الترا هاي) ومدى واسع. هذا النموذج نموذج ضعف في الطلب وينذر بانعكاس الاتجاه وهبوط قادم متوقع يمكن الاستفادة منه بالطريقتين التالية:
- اولا: في حال تشكل خلفية مثل توب ريفيرسال (القمة المنعكسة) او عدم وجود طلب او اي نموذج انعكاس يظهر حدوث ضعف في الطلب ثم ياتي هذا النموذج فهو تاكيد واضح للاتجاه الهابط القادم
- ثانيا: قد لايكون هنا اي خلفية متشكلة ويكون هذا النموذج اب ثرست هو الذي تشكل اولا وهو مشابه لنموذج الدوجي بالشموع اليابانية .. عندها يجب ان ننتظر اب ثرست اخر او اي نموذج انعكاس لتاكيد الاتجاه فيتاكد صحة النموذج
8- End Of Rising Market
يكون السوق في اتجاه صاعد وارتفاعات حتى ياتي بار ضيق المدى بفوليوم عالي واضح. يحقق ارتفاع جديد عن البار السابق ويغلق بمنطقة الوسط الى منطقة اللو من البار اما البار السابق فشكله كالتالي بار صاعد مدى واسع فوليوم متوسط إلى عالي ليأتي البار الذي بعده ويقول لا اهتمام لصناع السوق بمزيد من الارتفاعات لان السوق يبدوا انه سيصبح ضعيف.
9- Supply coming in
Supply coming in العرض قادم: اذا شهدنا بارا متزايدا في الفوليوم ثم ياتي البار القادم ليحقق ارتفاعا جديدا ثم يغلق ادنى مستوياته ويفضل ان يغلق ادنى من البار السابق فالاسواق القوية لا تتصرف على هذا النحو غالبا لذا يجب متابعة البارات القليلة القادمة في حال تشكل نموذج اب ثرست او no demand عدم وجود طلب بالسوق.
10- NO SUPPLY
no supply (ضعف العرض ) وهو افضل حالات هذا النموذج هو وجوده مع تشكل خلفية قوية بالسابق عندها يكون النموذج اقوى ويعتمد عليه بشكل اكبر.
11- squit par
نموذج هام ويتكرر في هذا السوق يدل على اشارة انعكاس قريبة. تشكل النموذج (في اتجاه صاعد للسوق او هابط ) لنفرض في السوق الهابط وعكسه في السوق الصاعد.
12- Test par
بار اعادة الاختبار وهو من اهم النماذج التي تؤكد صحة الاتجاه من عدمه.
نظرة عامة لبار الاختبار غالبا ياتي بمدى ضيق الى متوسط. الفوليوم اقل من بارين قبله، ويفضل ان يكون اغلاقه في السوق الصاعد عند هاي البار وفي السوق الهابط عند لو البار.
على الرغم من أن التحليل الحجمي VSA هي تقنية قوية للغاية، إلا أنها تعمل بشكل أفضل عند استخدامها مع المؤشرات الفنية المفضلة لديك. بهذه الطريقة تحصل على تأكيد مزدوج. ومع استمرار ممارسة VSA ، ستصبح قراءة الرسم البياني أكثر حدة ويزداد نجاحك في التداول بمرور الوقت.
