انهيار سوق الاسهم يحدث عندما تنخفض اسعار الاسهم بشكل غير متوقع انخفاضا كبيرا وغير متوقع. هذا سيؤدى بانخفاض تزيد عن 10% فى خلال يومين ، فى هذا المقال سوف نتعرف على كيف يحدث هذا الانهيار واسبابه لماذا يحدث وآثاره..
انهيار سوق الاسهم
هو انخفاض سريع وحاد لأسعار الأسهم يحدث بشكل غير متوقع. على الرغم من عدم وجود رقم رقمي محدد، فإن الانهيار النموذجي لسوق الأسهم سيؤدي إلى خسائر تزيد عن 10٪ في غضون يومين. في حين أن مصطلح “الانهيار” يبعث الخوف بين المستثمرين، فمن المهم أن نفهم أنه حدث طبيعي في الأسواق، وأنه يحدث بشكل متكرر إلى حد ما..
أسباب انهيار سوق الاسهم:
- ذعر المستثمرين هو السبب الرئيسي لانهيارات سوق الأسهم. هناك دائمًا دافع اساسى يتسبب فى عمليات البيع مثل فيروس كورونا في عام 2020 وانهيار بنك ليمان براذرز في عام 2008. لكن ذعر المستثمرين هو الذي أدى في النهاية إلى عمليات البيع إلى انهيار سوق الأسهم.
- وبشكل عام، تحدث تعطل سوق الأسهم بعد فترة من فترات الثور الممتدة. في هذه المرحلة، فإن المخاوف من حدوث ركود أو انكماش اقتصادي يبالغ فيها البائعون الذين يقومون بتصفية أصولهم في حالة ذعر كاملة.
- على الرغم من ذلك، في حالات انهيار سوق الأسهم الحديثة، كان استخدام التداول عبر الكمبيوتر عالي التردد هو مصدر الذعر في الأسواق. يمكن للخوارزميات بشكل جماعي التقاط الاتجاهات الناشئة وتنفيذ أوامر البيع المكثفة.
- مع استمرار ذلك، يمكن للخوارزميات المبرمجة لتداول الاستراتيجيات القائمة على الزخم أن تنضم إلى الإجراء وتسريع عمليات البيع، وتحويلها إلى انهيار في السوق. كان هذا هو الحال خلال 2010 Flash Crash ..
آثار انهيار سوق الاسهم
- يمكن أن تؤدي تعطل سوق الأسهم إلى سوق هابطة يمكن أن تتسارع إلى ركود اقتصادي كامل. يحدث السوق الهابط عندما تنخفض الأسهم إلى ما بعد تصحيح 10٪ إلى 20٪ أو أسوأ.
- تتميز الأسواق الهابطة بمشاعر سلبية للمستثمرين والتشاؤم العام بشأن مستقبل الشركات. في حين أن الاسواق الهابطه دوريه ، فإن الحالات المطولة يمكن أن تؤدي إلى ركود اقتصادي.
- مع انخفاض أسعار الأسهم، يتم إعاقة نمو الشركات الأساسية. يمكن أن يؤدي هذا إلى تسريح العمال، وارتفاع معدلات البطالة، وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي، وانكماش الاقتصاد في النهاية.
- تشمل الانهيارات في سوق الأسهم التي أدت إلى حالات الركود في الماضي الركود العظيم في عام 2008 والكساد الكبير عام 1929.
أشهر تحطم سوق الاسهم في التاريخ الحديث
1- بصيلات التوليب عام 1637
يعد هذا أحد أكثر حوادث انهيار البورصة توثيقًا، حيث كانت بصيلات التوليب تعتبر سلعة نادرة، حيث ارتفعت الأسعار إلى ما يصل إلى 10 أضعاف متوسط أجر العامل اللائق. تحطمت أسعار بصيلات التوليب عندما بدأ الناس في شرائها بالدين، وحتى هذا التاريخ، فإن مصطلح “التوليب مانيا” هو رمز لمخاطر الجشع البشري.
2- فقاعة بحر الجنوب عام 1720
تأسست عام 1711، وكان من المقرر أن تدخل شركة بحر الجنوب تجارة الرقيق المربحة في مناطق أمريكا الوسطى والجنوبية. تم الاستحواذ على أسهم الشركة من قبل كل من حكومة المملكة المتحدة والجمهور، ولكن ما بدا في البداية أن شركة غزل الأموال فشلت في الارتقاء إلى مستوى فواتيرها. وانهارت الأسهم التي كانت متضخمة في السابق، مما أدى إلى فقدان أكثر من 82٪ من ثروة المستثمرين.
3- انهيار سوق الأوراق المالية عام 1873
بعد الحرب الأهلية الأمريكية، ازدهر بناء السكك الحديدية في الولايات المتحدة، حيث تم وضع أكثر من 35,000 ميل من السكة بين عامي 1865 و 1873. عندما انهار البنك الرئيسي جاي كوك وشركاه في عام 1873، مستشهدين، من بين أسباب أخرى، عجزها عن تسويق سندات ديون السكك الحديدية، استحوذ الذعر على السوق، وكاد الانكماش الاقتصادي الناتج عن ذلك انهيار قطاع السكك الحديدية، الذي كان آنذاك أعلى صاحب عمل غير زراعي في البلاد.
4- عام الذعر 1907
حدث هذا الذعر في غضون 3 أسابيع في أكتوبر 1907، وأدى إلى انخفاض بورصة نيويورك بما يزيد عن 50٪ من أعلى مستوياتها في العام السابق. كانت المحاولة الفاشلة لمحاصرة شركة نحاس كبرى هي الدافع، لكنها تراجعت للتعاقد على سيوله السوق وإثارة عدم ثقة المودعين في المؤسسات المالية.
5- انهيار وول ستريت عام 1929
بعد فترة من المضاربات الإيجابية التي أطلق عليها “العشرينات الصاخبة”، توقف كل شيء في الثلاثاء الأسود في 29 أكتوبر 1929، عندما انهارت أسعار الأسهم، وأكثر من 16 مليون سهم تم تداولها. أشار هذا الانهيار إلى بداية الكساد الكبير، ولم تعود أسعار الأسهم إلى مستويات ما قبل الكساد حتى عام 1954.
6- انهيار “الإثنين الأسود” عام 1987
في 19 أكتوبر 1987 (يشار إليه باسم “الإثنين الأسود”)، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي الأمريكي بأكثر من 22٪ في يوم واحد (أكبر انخفاض على الإطلاق). يعتبر هذا أول انهيار معاصر للسوق، ناتج عن نماذج تداول قوية تعتمد على الكمبيوتر، وذعر المستثمرين، واستراتيجية تأمين المحفظة.
7- انفجار فقاعة الأصول اليابانية عام 1992
أدت الفقاعة الاقتصادية في اليابان، بين عامي 1986 و 1991، إلى تضخم أسعار الأسهم والعقارات بشكل كبير. أدى الائتمان السهل والمضاربة المتفشية إلى ارتفاع الأسعار، لكن الفقاعة ظهرت في عام 1992، ولم تبدأ الأسعار في الارتفاع مرة أخرى إلا بعد عام 2008.
8- الأزمة المالية في آسيا لعام 1997
مدفوعة بقرار تايلاند بالتوقف عن ربط عملتها بالدولار الامريكى(USD). انتشرت سلسلة من عمليات تخفيض قيمة العملة بسرعة إلى جيرانها وتمكنت من زعزعة استقرار الاقتصاد الآسيوي وكذلك الاقتصاد بأكمله. الأسواق المالية العالمية.
9- انفجار فقاعة الـ دوت كوم عام 2000
حدثت فقاعة dot-com خلال فترة من المضاربة المفرطة على الأسهم المرتبطة بالإنترنت. ارتفع مؤشر ناسداك خمسة أضعاف بين عامي 1995 و 2000. لكن بحلول عام 2002، تراجعت الأسواق بنسبة تزيد عن 78٪، مما أدى إلى تراجع جميع المكاسب التي تحققت خلال الفقاعة وأدى إلى إغلاق العديد من الشركات الناشئة عبر الإنترنت.
10- أزمة الرهن العقاري 2007 – 2008
أدى الائتمان الرخيص وشروط الإقراض المتساهلة إلى انهيار سوق الإسكان في الولايات المتحدة. كانت الآثار الهزيلة هائلة وأدت إلى انهيار بنك استثماري قديم (ليمان براذرز)، مما أدى بالتالي إلى الركود العظيم، وهو أسوأ تراجع اقتصادي منذ الكساد الكبير عام 1929.
11- الإنهيار السريع عام 2010
استمر حادث فلاش السادس من مايو 2010 لمدة 36 دقيقة فقط، لكنه تمكن من القضاء على أكثر من تريليون دولار من القيمة. كان سبب الانهيار السريع خوارزميات تداول عاليه التردد، لكن الأسواق تعافت بسرعة من الخسائر.
12- انهيار الأسواق الصينية عام 2015-2016
بعد فترة من المضاربة المفرطة، أصبحت سوق الاسهم الصينية التي يهيمن عليها التجزئة مبالغًا فيها ومضخمة. مع ارتفاع الأسعار بسبب الزخم بدلاً من الأساسيات الصعبة. انفجرت الفقاعة في يونيو 2015، وخسرت الأسواق أكثر من 30٪ من قيمتها في غضون 3 أسابيع. استمر الركود حتى فبراير 2016.
13- انهيار COVID-19 عام 2020
بعد عقد من الازدهار، بعد الركود الكبير في عام 2008، ألهم جائحة صحي عالمي (فيروس كورونا) الحكومات لفرض قيود حظر التجول وحظر التجول التي أغلقت الاقتصادات حرفياً. نتيجة لذلك، انخفض مؤشر DJIA بأكثر من 26٪ في 4 أيام فقط في مارس 2020. على الرغم من ذلك، تعافت الأسواق في وقت لاحق من ذلك العام.
من الصعب للغاية التنبؤ بموعد حدوث انهيار في سوق الأسهم. ولكن عندما يحدث ذلك، هناك بعض الأشياء التي يمكنك تجنبها والتي يمكن أن تساعدك في تقليل تأثيرها على محفظتك، يجب عليك مقاومة إغراء البيع. إذا كانت محفظتك تحتوي على مجموعة مختارة من الجودة، فستحتاج إلى التحلي بالصبر للتغلب على الانهيار.
