يساعد معدل العائد المحاسبي أصحاب الشركات فى حساب ربحية الاستثمار بسرعة. تستخدم الشركات ARR بشكل أساسي لمقارنة مشاريع متعددة لتحديد معدل العائد المتوقع لكل مشروع.و للمساعدة في اتخاذ قرار بشأن الاستثمار.
معدل العائد المحاسبي هو صيغة تعكس النسبة المئوية لمعدل العائد المتوقع على الاستثمار أو الأصل، مقارنةً بتكلفة الاستثمار الأولية. تقسم صيغة ARR متوسط إيرادات الأصول عن طريق الاستثمار الأولي للشركة لاشتقاق النسبة أو العائد الذي قد يتوقعه المرء على مدى عمر الأصل أو المشروع. لا يأخذ الARR في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود أو التدفقات النقدية، والتي يمكن أن تكون جزءًا لا يتجزأ من الحفاظ على الأعمال التجارية..
مزايا معدل العائد المحاسبي
- معدل العائد المحاسبى عباره عن عملية حسابية بسيطة لا تتطلب عمليات حسابية معقدة ومفيدة في تحديد النسبة المئوية السنوية لمعدل العائد للمشروع.
من خلال هذا، فإنه يسمح للمديرين بمقارنة ARR بسهولة مع الحد الأدنى للعائد المطلوب.
- إذا كان الحد الأدنى للعائد المطلوب للمشروع هو 12٪ وكان ARR هو 9٪، فسيعلم المدير مباشرةً أنّه لا يجب عليه متابعة المشروع.
- يكون ARR مفيدًا عندما يحتاج المستثمرون أو المديرون إلى مقارنة عائد المشروع بسرعة دون الحاجة إلى النظر في الإطار الزمني أو جدول السداد، بل فقط الربحية أو عدمه.
أما عن سلبياته:
- لا يعتبر القيمة الزمنية للنقود. القيمة الزمنيه للنقود هي المفهوم القائل بأن الأموال المتاحة في الوقت الحالي تساوي أكثر من مبلغ مماثل في المستقبل بسبب قدرتها على الكسب المحتملة.
- ARR لا يعين قيمة أعلى للمشروع الذي يعود بالأرباح في وقت أقرب، والتي يمكن إعادة استثمارها لكسب المزيد من المال.
- لا يأخذ ARR في الاعتبار تأثير توقيت التدفق النقدي.
- لن يأخذ حساب معدل العائد المحاسبي في الاعتبار نقص التدفق النقدي في السنوات الثلاث الأولى. بينما في الواقع، سيحتاج المستثمر إلى أن يكون قادرًا على تحمل السنوات الثلاث الأولى دون أي تدفق نقدي إيجابي من المشروع.
معادلة ARR
معدل العائد المحاسبي = متوسط الربح السنوي / الاستثمار المبدأي
مثال على معدل العائد المحاسبي:
تدرس شركة ما مشروعًا له استثمار أولي قدره 250,000 دولار أمريكي وتتوقع أنه سيحقق إيرادات على مدى السنوات الخمس المقبلة. إليك كيف يمكن للشركة حساب ARR:
- الاستثمار المبدأي: 250,000 دولار
- الإيرادات المتوقعة في السنة: 70,000 دولار
- الإطار الزمني: 5 سنوات
- حساب معدل العائد المحاسبي = 70,000 دولار (الإيرادات السنوية) / 250,000 دولار (التكلفة الأولية)
- المعدّل = 0.28 أو 28٪ (0.28 × 100)
تتمثل عوامل ARR في أي نفقات سنوية محتملة، بما في ذلك الاستهلاك، المرتبطة بالمشروع. الاستهلاك هو العرف المحاسبي المفيد الذي يتم بموجبه توزيع تكلفة الأصل الثابت، أو إنفاقها، سنويًا خلال العمر الإنتاجي للأصل. يتيح ذلك للشركة جني ربح من الأصل على الفور، حتى في السنة الأولى من الخدمة.
