يستخدم التحليل الأساسي عوامل اقتصادية ومالية وسياسية لتحديد القيمة الحقيقية للأوراق المالية، ويمكن اتباعه مع كافة أنواع الأصول.
بينما غالبًا ما يرتبط التحليل الأساسي بتداول الأسهم. إلا أنه مفيد أيضًا عند تداول عقود الفروقات (CFD)، وتداول العملات الأجنبية (الفوركس)، والبيع على المكشوف.
ويستخدم التحليل الأساسي عوامل مالية واقتصادية لتحليل قيمة الأصول والتنبؤ بحركة السوق ويستخدم هذا النوع من التحليل معلومات نوعية وكمية لمعرفة القيمة الحقيقية لأصل معين.
ففي هذه المقالة سوف نتحدث عن التحليل الاساسي وهل يمكن اتباعه مع كل انواع الاصول فهيا نبدأ..
التحليل الأساسي
يمثل الحالة الاقتصادية لدولة ما من خلال قوة او ضعف العملة من خلال دراسة الاقتصاد الكلي Macro-Economic والتي تعكس قوة أو ضعف الاقتصاد المحلي.
فكلما كان الاقتصاد ثابت وقوي تزداد العملة المحلية للبلد قوة وصلابة والعكس صحيح. ويتم قياس بعض المؤشرات الاقتصادية الاساسية مثل نسبة الفائدة، معدلات النمو والتضخم، الانتاج الصناعي والخدمي، سوق العمل ومعدلات البطالة، والاستقرار السياسي للدولة.
هو ايضا يكتشف كيفية تأثير العوامل الاقتصادية، والسياسية والمالية على قيمة أصل.
الأساس المنطقي الكامن وراء التحليل الأساسي هو أن سعر الأصل في السوق قد لا يعكس دائمًا قيمته السوقية العادلة. إذا كانت القيمة السوقية العادلة للأصل أعلى من سعر السوق. مثلًا، فهذا مؤشر على أن الأصل مقيم بأقل من قيمته الحقيقية. في هذه الحالة، ينصح المحلل الأساسي بإتمام صفقة شراء، لأنه من المرجح أن ترتفع الأسعار عندما يصحح السوق الوضع، مما يخلق فرصة للبيع بسعر أعلى
.
بشكل عام يقيس التحليل الأساسي مدى قوة الاقتصاد عن طريق إحصائيات اقتصادية. هذه الإحصائيات تسمى بالمؤشرات الاقتصادية Economic Indicators ويكون كل من هذه المؤشرات معبرًا عن قطاع واحد أو مجموعة من قطاعات الاقتصاد، وبمتابعة ودراسة هذه المؤشرات يمكن معرفة مدى تحسن أو تراجع الوضع الاقتصادي.
أنواع التحليل الأساسي
يرتبط التحليل الأساسي ارتباطًا وثيقًا بتداول الأسهم لتحديد القيمة الحقيقية للأسهم. ينظر المحللون الأساسيون على بيانات مثل تقارير أرباح الشركات. كما يمكن اتباع هذا النوع من التحليل أيضًا لتحديد قيمة أدوات مالية أخرى.
يشمل التحليل الأساسي لسوق الفوركس عوامل اقتصادية ومالية مثل أسعار الفائدة، التضخم ومعدل النمو الاقتصادي والضرائب والأحداث السياسية. يلعب العرض والطلب دورًا كبيرًا في التحليل الأساسي للسلع مثل مصادر الطاقة أو المعادن الثمينة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار عاملين أساسيين في تحليلك الأساسي وهما العامل الكمي والعامل النوعي.
عوامل النوعية
العوامل النوعية هي العوامل غير الملموسة وغير القابلة للقياس التي قد تؤثر على أسعار الأصل في السوق
عوامل الكمية
يحتوي التحليل الكمي للسوق على دراسة العوامل التي يمكن قياسها بالأرقام. على سبيل المثال، الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل التضخم، وسعر الفائدة، والنسب المالية مثل ربحية السهم.
أهمية التحليل الأساسي؟
يساعد التحليل الأساسى في الكشف عن القيمة الحقيقية للأصل مقارنة بسعر السوق. وللعلم أسعار السوق لا تعكس دائمًا القيمة الحقيقية للأوراق المالية. وهنا تأتي أهمية التحليل الأساسى
التحليل الأساسي مفيد خصوصا للمتداولين على المدى الطويل (مثل متداولي المراكز) الذين يفضلون الاحتفاظ بالمراكز لفترة زمنية طويلة. ويرجع ذلك إلى اهتمامهم بشكل أكبر بالتوقعات المستقبلية الأبعد للأصل (أي قيمته الحقيقية بمرور الوقت) من قيمته على المدى القصير، والتي قد تتقلب لأسباب مختلفة.
كيف تبدأ التحليل الأساسي؟
- عندما تقرر أن تبدأ، يجب ان تتعرف على كمية المعلومات الوفيرة فيما يخص الأداة المالية التي ترغب بتداول فيها.
- يجب أن تؤخذ كل الأحداث المتكررة بالاعتبار.
- عليك أن تجد المصدر الصحيح لتحصل على الأخبار اليومية والتأكد منها لتتبعها عن طريق الاشتراك بموقعهم وتسجيل الدخول إلى الموقع بانتظام.
- أحد الأدوات الرئيسية للتحليل الأساسى هي المتابعة الدقيقة
- يجب ان تكون على وعي بالأحداث الاقتصادية المنتظرة التي تنطوي على لاعبين مؤثرين في حلبة التداول، مثل خزينة الدولة ووزارة المالية، البنك المركزي والبنوك التجارية …الخ.
- يجب عليك معرفة أي الأحداث ملائمة للسوق الذي يتداول به، ومن ثم يتقصى عن كيفية الاستعداد لتلك الأحداث.
لماذا التحليل الأساسي مهم جدا؟
التحليل الاساسي مهم لأنه يعطينا بيانات محددة وموضوعية للعمل بها. باستخدام التحليل الأساسي، يمكن تقييم القيمة الجوهرية للشركة أو نوع الأصول بشكل عادل، مما يسمح باتخاذ قرارات تداول أفضل.
مميزات التحليل الاساسي
- يساعدك على فهم تحركات الاسعار: حيث تدفع الاخبار والبيانات الاقتصادية السوق الي التحرك بسرعه في اتجاه معين خاصه عندما تخالف الارقام التوقعات
- نظره عميقه على الاسواق العالمي: يجعل التحليل الاساسي المتداولين الي متابعه ما يحدث في اقتصادات العالم وفهم ما يؤثر على جميع العملات فتصبح رؤية شامله وواسعه
- الاستثمارات بعيده المدى: التحليل الاساسي مناسب لتحديد الرؤية على المدى البعيد فيما يتعلق بزوج من العملات لأنه من السهل توقع اتجاه الاسعار بناءا على البيانات السابقة والتوقعات المستقبلية
اما عن عيوب التحليل الاساسي:
- لا يتناسب مع المدى القصير: بالرغم من ان البيانات تصدر بانتظام طوال الشهر الا ان التداول على الاخبار على المدى القصير قد يكون مخادعا بسبب التقلبات غير المتوقعة والاحداث السياسية الطارئ
- لا تستطيع توقيت السوق: قد يعطيك التحليل الاساسي الصورة الشاملة لوضع العملات لكنه لا يوفر لك اهداف محدده لتحديد أفضل أماكن الدخول والخروج
- عدم الحيادية والا موضوعيه: بالرغم من ان البيانات الاقتصادية وادحه في حد ذاتها الا ان تفسيراتها تختلف من محلل لأخر قد يرى محلل ان الفائدة المرتفعة سيء ايجابي للاقتصاد بينما يفسرها آخر بانها سلبيه.
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
يختلف التحليل الأساسي تمامًا عن التحليل الفني، سواء من حيث النهج أو التنفيذ.
- التحليل الأساسى يهتم بالكشف عن القيمة الجوهرية والحقيقية للأصل، بينما يستخدم التحليل الفني الأسعار التاريخية للتنبؤ بأسعاره المستقبلية.
- يستكشف التحليل الاساسي العوامل النوعية والكمية مستندًا إلى الأحوال الاقتصادية أو المالية أو السياسية العامة. بينما يركز التحليل الفني على بيانات الحجم والسعر المستمدة من مخططات التداول، ويتم تحليلها باستخدام المؤشرات الفنية.
هذه الاختلافات لا تقلل من قيمة أو أهمية أحد منهم على الاخر. يمكنك استخدام أحدهما أو كليهما لمساعدتك في اتخاذ قراراتك عند التداول، وذلك اعتمادًا على أسلوبك في التداول والأصول التي ترغب في تداولها.
هل التحليل الأساسي أفضل من التحليل الفني؟
الهدف من التحليل الاساسي هو تحديد القيمة العادلة للأصل أو المخزون الفردي لمعرفة ما إذا كانت مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها. وما إذا كان ينبغي شراؤها أو بيعها. الهدف من التحليل الفني هو تقييم حركة السعر. والبحث عن الأنماط التاريخية التي يمكن أن تساعد في التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. تستخدم الطريقتان فرضيات وطرق مختلفة تمامًا، وإحدى الطريقتين ليست أفضل بطبيعتها من الأخرى. في الواقع، يستخدم العديد من المتداولين الناجحين مزيجًا من التحليل الاساسي والتحليل الفني في استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
وختاما لمقالتنا من أجل البدء باستخدام التحليل الأساسي. يجب على كل متداول أن يبحث عن عدد من مصادر المعرفة التي سوف تساعده في التحليل الأساسي، والذي بدوره يساعد ويحسن من تداولاته. سواء في أزواج الفوركس أو العملات الرقمية أو أي أصول أخرى .
