تعتبر المحفظة الاستثمارية مجموعة من الأصول المالية التي يمتلكها المستثمر والتي قد تشمل السندات والأسهم والعملات والنقد وما يعادله والسلع. علاوة على ذلك ، تشير إلى مجموعة من الاستثمارات التي يستخدمها المستثمر من أجل جني ربح مع التأكد من الحفاظ على رأس المال أو الأصول.
المحفظة الاستثمارية – ما الهدف منها؟
هى الأصول التي يمتلكها المستثمر في الأسواق المالية. و تتضمن هذه الاصول على الأسهم والسندات والعملات والسلع والعديد من الاصول المالية الأخرى. هناك أيضاً محافظ استثمارية مختلفة مثل المحافظ الاستثمارية العقارية، ومحافظ مالية لملكية سيارات قديمة و كلاسيكية وغير ذلك.
والهدف من المحفظة الاستثمارية هو تحقيق عائد على الاستثمار الأولي والأساس لفعل ذلك هو تحقيق الربح.
أنواع المحفظة الاستثمارية
محفظة الاستثمار في العوامل – Factor Portfolio
نظرية محفظة الاستثمار في العوامل هي نهج يركز على الاستثمار في الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة التي عُرفت “العوامل” التي تحرك عائداتها. تنقسم العوامل إلى فئتين:
- عوامل الاقتصاد الكلي: تشمل تحليل الصورة الاقتصادية العامة مثل الدورة الاقتصادية و اسعار الفائدة ومخاطر الائتمان والتضخم وما إلى ذلك.
- العوامل النمطية: تشمل تحليل الأصول المالية الفردية مثل التقلبات و حجم التداول والصحة المالية وخصومات الأسعار المتعلقة بالأساسيات.
يمكن أن يكون الجمع بين العوامل النمطية و عوامل الاقتصاد الكلي مزيجاً قوياً لاختيارك الأصول التي ترغب في استثمارها. على سبيل المثال، أثناء الوباء، قد لا يركز المستثمرون فقط على قطاعات التكنولوجيا الواسعة باستخدام عوامل الاقتصاد الكلي. ولكن قد يحللون أيضاً التقارير المالية للعثور على شركات سليمة مالياً.
2. محافظ العوائد
وهي المحافظ التي تركز على تحقيق عائد ثابت ومستقر بشكل مستمر، مع تجنب المخاطر الكبيرة. وبالتالي فإن العائد من المحفظة هو الأهم بغض النظر عن حجم هذا العائد مع وجود بعض المخاطر القليلة.
3. محافظ الأرباح
والتي تركز على تحقيق نسبة أرباح جيدة ومتنامية. وبالتالي زيادة القيمة السوقية للمحفظة بأثر ذلك، وهذا يكون بغض النظر عما إذا كانت أرباح دائمة أو لا.
4. محافظ الأرباح والعوائد
هذه المحافظ تضم أشكال مختلفة من الاستثمارات كما أنها تنوع بين الاستثمارات لأغراض ربحية واستثمارات لأغراض العائد. وأي نوع من أنواع المحافظ فإنها تحتوي على عدة أهداف أهمها:
- المحافظة على رأس المال الأصلي؛ لأنه أساسي لاستمرار المستثمر بالسوق. واستقرار تدفق الدخل وفقًا لحاجات الأفراد المختلفة ووفقًا لطبيعة المحفظة الاستثمارية في الأسهم والسندات التي تشكل لتلبية هذه الحاجات.
- النمو في رأس المال والتنويع في الاستثمار، وذلك للتقليل من المخاطر التي يتعرض لها المستثمر والقابلية للسيولة والتسويق. وهذا يعني أن تكون الأصول المالية (الأسهم والسندات) من النوع الذي يمكن بيعه في السوق في أي وقت.
5. المحافظ التقليدية
هذا النوع من المحافظ يهتم بزيادة رأس المال مع الحصول على نتائج جيدة مقارنة بالسوق، وهذا يعني تحمل درجة معينة من المخاطر.
وتتكون تلك المحافظ في معظمها من أسهم. تتميز عن المحافظ السابقة في أنها محافظ حركية تعمل على البحث عن الفرص الجيدة لاستغلالها في السوق.
6. المحفظة المهاجمة
محافظ تطمح لتحقيق فوائض في القيمة مع تحمل مخاطرة كبيرة، لذا فهي تعتبر محافظ حركية تزيد من استغلال الفرص.
7. المحفظة الحذرة
هذا النوع من المحافظ يهدف إلى تأمين وضمان زيادة في رأس المال و في نفس الوقت تحقيق عائد معين. ولهذا فهي تعتمد في تشكيلها على محاولة التوفيق بين انتظام العوائد ونمو الدخل. وفي الوقت نفسه يجب أن يطبق بعض التحكيم بين الدخل والعائد المحقق في المدى القصير، والدخل والعائد المحقق في المدى الطويل.
8. المحفظة المضاربة
وتتركز على تحقيق عوائد سريعة وكبيرة مع تحمل مخاطر كبيرة، لذا فهي تتكون من الأسهم المضاربة أي التي تخضع لعمليات مضاربة كبيرة.
الأهداف المشتركة بين المحافظ الاستثمارية:
- المحافظة على رأس المال الأصلي.
- استقرار تدفق الدخل وفقًا لحاجات الأفراد المختلفة ووفقًا لطبيعة المحفظة المالية.
- النمو في رأس المال.
- المخاطر التي يتعرض لها المستثمر.
- القابلية للسيولة والتسويق.
ما فائدة المحفظة الاستثمارية ؟
الفكرة الأساسية لإنشاء محفظة استثمارية هي تقليل المخاطر مع حساب متوسط العوائد المحتملة . وهذا يعني أنه في حين أن متوسط عوائد الأصول الفردية التي كنت ستستثمر فيها في بعض السنوات سيكون أعلى ، فإن محفظتك ستوفر مقاومة قوية خلال الأوقات الصعبة وتقدم عوائد ثابتة.
الفرق بين المحفظه المالية والمحفظه الاستثمارية؟!
يتمثل الفرق بين المحفظة المالية والاستثمارية بأن المحفظة تمثل الأموال المودعة بحساب في البنك، أو في حساب التداول، أما المحفظة الاستثمارية فهي مجموعة متنوعة من الأصول والأدوات المالية مثل الأسهم والسندات، والتي تُحدد قيمتها من خلال مجموع تلك الأصول المُدرجة بها
مزايا المحفظه الاستثمارية:
- المحفظه قادره على البيع والشراء بكميات كبيره وهذا يمكنهم من الشراء باسعار منخفضه وهى ميزه لا يتمتع بها مستثمر واحد
- تعتبر خبره مدير المحفظه ميزه لا يمتلكها المستثمر الشخصي والموارد المتاحه لمديري المحافظ غير ممكنه للمستثمرين العاديين بزياده ارباح هذه الشركات ودراسه اوضعها الماليه
- يقوم المدير باداره المحفظه الاستثماريه وهذا يعفي المستثمر من المتابعه اليوميه للاعمال الورقيه مثل التنويع وخفض التكلفه
كيفية إدارة المحفظة الاستثمارية؟
تتم إدارة أي محفظة استثمارية من قبل شخص مسئول قد يكون مالكها، أو المساهم الأكبر فيها، أو من خلال موظف مسئول عن إدارتها وتحقيق الأهداف منها.
ودائمًا ما ترتكز مسئوليات مدير المحفظة على إدارتها بالشكل الصحيح الذي يضمن تقليل نسبة المخاطرة إلى أدنى حد ممكن إلى جانب تحقيق أكبر قدر من الأرباح والعوائد.
بالإضافة إلى ذلك، فإنه يمكن إدارة المحفظة الاستثمارية من خلال الشركات والمؤسسات المالية الكبرى الموجودة على مستوى العالم، الأمر الذي يجعل هذه المؤسسات هي التي تتولى جميع الأمور التي تخص المحفظة الاستثمارية وأشكال الاستثمار التي تساهم فيها
اذا كنت تريد مزيد من المساعده عليك العمل مع مستشار مالي محلي يمكنه توجيهك من خلال إنشاء المحفظة الاستثمارية مناسبة لك.
