مؤشر الخوف – هل يبعث القلق للمستثمرين؟

 مؤشر الخوف (VIX Volatility) يعتبر مؤشر مهم جدا فى عمليات التداول لانه المؤشر الذى يوضح تقلبات السوق ومعنويات المستثمر ..

يمكن ان تشعر بالقلق حيال اسم المؤشر ولكنه مفيد جداا فى عمليات التداول وسنوضح لك فى هذا المقال سبب تسميته بهذا الاسهم وما مدى أهميته في السوق..

ما هو مؤشر الخوفVIX؟

هو المؤشر الذى يقيس تقلبات السوق وأيضا مؤشر التقلب الذي يقيس تقلبات خيارات سوق شيكاغو (CBOE أو Chicago Board Options Exchange) في مؤشر ستاندرد آند بورز.

طريقه لتفسير مؤشر الخوفVIX:

يقيس مؤشر VIX تقلب أكبر مؤشر للأسهم الأمريكية، وهو مؤشر ستاندرد آند بورز، والذي يضم 500 شركة، مما يجعله مؤشراً نفسياً.

في الأسواق يمثل التقلب: الثقة أو الخوف.

• عندما يقترب مؤشرVIX في السوق الامريكي من الصفر، فإنه يعكس الشعور بثقة المستثمر في الاقتصاد الأمريكي.
• وعندما يتحرك المؤشر نحو قيمة 100، فهذا يعكس التشاؤم أو الخوف من جانب هؤلاء المستثمرين.

أيضا هناك ثلاثة مستويات للنطاق في مؤشر CBOE.VIX:

1. بين 0 و 20: هناك تقلبات قليلة في السوق، والمستثمرون واثقون، ومؤشر ستاندرد آند بورز من حيث المبدأ، في اتجاه صعودي.
2. بين 20 و 30: يبدأ المستثمرون في القلق، مما يؤدي إلى التقلبات، وقد يستمر الاتجاه التصاعدي لمؤشر ستاندرد آند بورز ولكنه يبدأ أيضاً في الانعكاس.
3. بين 30 و 100: يسبب هذا ذعراً بين المستثمرين لان التقلبات عالية بشكل واضح وربما نشهد تصحيحاً حاداً أو حتى انهياراً في أسعار مؤشر ستاندرد آند بورز و مؤشرات الأسهم الرئيسية.

يمكن تعديل هذه المستويات وفقًا لرؤيتك للأسواق.

    يفضل بعض المستثمرين الأكثر حذراً استخدام النطاقات 0-15 و15-25 و 25-100. بينما يفضل المستثمرون الأكثر ميولاً لاستراتيجية المضاربة النظر في نطاقات الأسعار بين 0-25 و 25-40 و 40-100.

كيفيه تداول مؤشر الخوف VIX؟

قبل بدء التداول فى مؤشر الخوفVIX يجب عليك مراعاه بعض النقاط الآتيه:

• مدة عقود الفروقات CFD
• ساعات التداول

أما عن ساعات تداول مؤشر VIX فهي من الساعة 23:00 إلى الساعة 21:15 بتوقيت جرينتش من الأحد إلى الجمعة.

نشأه مؤشر الخوفVIX:

مؤشر الخوفVIX هو أحد المؤشرات المفضلة للمستثمرين الذين يتداولون المؤشرات الأمريكية والأسهم و صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة). استثمار مؤشرVIX خلال العقود مقابل الفروقات (CFDs) بسيط مثل فتح صفقة على أي مؤشر آخر.

الرواد في أبحاث التقلبات هما الأستاذان Menachem Brenner و Dan Galai، اللذان نجحا في إنشاء أول مؤشر للخوفVIX في عام 1986. تم نشر هذا العمل الناجح تحت الاسهم “الأدوات المالية الجديدة للتحوط من التغيرات في التقلبات”.

كان برينر وجالاي قد خططوا لاستدعاء مؤشر الخوف “Index Sigma”، بالإشارة إلى الرمز سيجما، والذي يشير إلى التقلب في الرياضيات المالية.

لم يبدأ مجلس شيكاغو لبورصة الخيارات حتى عام 1992 بحثه الخاص حول مؤشر الخوف وإنشاء مؤشر قائم على أساسه.

حيث كان هدفهم كبورصة هو إنشاء مؤشر يعتمد على تقلب الخيارات التي كانت متاحة للتداول وليس مجرد مؤشر للمحللين الماليين.

وهكذا، تم إنشاء مؤشر VIX في عام 1993 بفضل عمل البروفيسور Whaley, ودخل مؤشر الخوفVIX في وول ستريت بعدها.

طرق تحليل مؤشر الخوف VIX

هناك 3 طرق لتحليل المؤشر :

•     تحليل الاتجاه
•     تحليل حركة السعر
•     التحليل الأساسي

مثل جميع الأدوات المالية، يستجيب مؤشرVIX بشكل جيد للتحليل الفني والرسوم البيانية. لكن انفراده كمؤشر للخوفVIX، يجعله ملائماً بشكل خاص للتحليل الأساسي والإعلانات الاقتصادية.

مؤشرات مستمده من مؤشر VIX:

منذ إدخال مؤشرVIX في عام 1993 في سوق شيكاغو، اختارت العديد من البورصات الأخرى إنشاء مؤشر تقلب بناء على فكره مؤشر الخوف من ضمنها:

•     VNX – مؤشر الخوف الخاص بمؤشر ناسداك 100
•     VXD – مؤشر الخوف بمؤشر داو جونز DowJones30
•     VCAC – مؤشر الخوف الخاص بمؤشر الكاك CAC40
•     VDAX-NEW – مؤشر الخوف الخاص بمؤشر الداكس
•     VSTOXX – مؤشر الخوف الخاص بمؤشر Eurostoxx50