بعد استطلاع بعض الآراء وجد أن الغالبيه من الناس لا تعرف المشتقات المالية. والبعض ذكرها على أنها السندات أو الأسهم ،ولكن هي تتنوع قيمها في العقود والأسواق الماليه أكثر من ذلك هيا بنا نوضح اكثر ما هي المشتقات الماليه ..
ما هي المشتقات المالية؟
هي عقود مالية ترتبط قيمتها بقيمة الأصل الأساسي. إنها أدوات مالية معقدة تستخدم لأغراض مختلفة على نطاق واسع للمضاربة وتحقيق عوائد محتملة جيدة، بما في ذلك التحوط والوصول إلى أصول و أسواق إضافية للإستثمار فيها..
وأيضا المشتقات المالية هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصل الأساسي. تتغير قيمة الأصل الأساسي تبعاً لظروف السوق،
يمكن تداول المشتقات المالية من خلال التنبؤ بحركة السعر المستقبلية للأصل الأساسي..
أنواع المشتقات المالية هي:
- العقود الآجلة (Future Contracts)
- العقود المستقبلية خارج البورصة (Forward Contracts)
- عقود الفروقات (CFD)
- عقود الخيارات ( Option Contracts)
- عقود السواب (Swap Contracts)
مزايا استخدام المشتقات الماليه
1. استخدام المشتقات المالية في ادارة المخاطر
بما أن قيمة المشتقات مرتبطة بقيمة الأصل الأساسي، فإن المشتقات المالية تستخدم في المقام الأول للتحوط من المخاطر. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر شراء عقد مشتق تتحرك قيمته في الاتجاه المعاكس لقيمة الأصل الذي يمتلكه المستثمر.
بهذه الطريقة، قد تعوض الأرباح في عقود المشتقات الخسائر في الأصول الأساسية..
2. تحديد سعر الأصل الأساسي
كثيرا ما تستخدم المشتقات لتحديد سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، يمكن أن تكون الأسعار الفورية للعقود الآجلة بمثابة تقريب لسعر السلعة..
3. دعم كفاءة السوق
تعتبر المشتقات المالية تزيد من كفاءة الأسواق المالية. باستخدام عقود المشتقات المالية، يمكن للمرء أن يكرر عائد الأصول. لذلك، تميل أسعار الأصول الأساسية والمشتقات المرتبطة بها إلى أن تكون متوازنة لتجنب فرص المراجحة..
4. الوصول إلى الأصول أو الأسواق غير المتوفرة
يمكن أن تساعد المشتقات المؤسسات في الوصول إلى الأصول أو الأسواق غير المتاحة لهم. من خلال استخدام مقايضات أسعار الفائدة، على سبيل المثال قد تحصل الشركة على سعر فائدة أكثر ملاءمة بالنسبة لمعدلات الفائدة المتاحة من الاقتراض المباشر.
5. إمكانية استخدام الرافعة المالية
أحد الميزات المهمة في تداول المشتقات المالية هي امكانية استخدام الرافعة المالية و التي تساعدك في دخول صفقات اكبر من حجم رأس مالك الأساسي لتحقيق عوائد أكبر. لكن يجب الحذر أيضاً من تحمل خسائر أكبر كذلك..
سلبيات المشتقات المالية
1. مخاطر عالية من التقلبات الكبيرة
إن التقلبات العالية للمشتقات الماليه يمكن أن تعرضك لخسائر كبيرة محتملة. إن التصميم المعقد لهذه العقود يجعل تقييمها معقداً للغاية. وبالتالي، فإنها تحمل مخاطر متأصلة عالية..
2. المضاربة على الأسواق
تعتبر المشتقات على نطاق واسع كأداة للمضاربة. نظراً للطبيعة الخطرة للغاية للمشتقات وسلوكها الذي لا يمكن التنبؤ به، قد تؤدي المضاربة غير المدروسة إلى خسائر فادحة.
3. مخاطر الطرف المقابل
على الرغم من أن المشتقات المتداولة في البورصات تمر عمومًا بعمليات ملتزمة، فإن بعض العقود التي يتم تداولها قد تواجه مخاطر الطرف المقابل و هي احتمال أن يتخلف أحد المشاركين في المعاملة عن التزامه التعاقدي. يمكن أن توجد مخاطر الطرف المقابل في معاملات الائتمان والاستثمار والمعاملات التجارية..
4. الحساسية للعرض و الطلب
تتأثر المشتقات المالية بشكل كبير على العرض و الطلب في السوق للأصل الأساسي, فغالباً تنخفض قيمة هذه المشتقات عندما يقل الطلب على الأصل الأساسي و عندما يكون هناك فائضاً في العرض, و بالعكس, ترتفع قيمة المشتقات المالية مع إرتفاع الطلب أو إنخفاض العرض في السوق..
تطورت سوق المشتقات كثيراً في العقود الأخيرة. بدأ تقديم المزيد والمزيد من فرص التداول ليس فقط في السوق المنظمة، ولكن أيضاً في سوق OTC. تم إنشاء عقود الفروقات التي تمنحك الفرصة للتداول في سوق العملات والأسهم والسلع باستخدام الرافعة المالية العالية.
بفضلهم، أصبح التداول في الأسواق المالية متاحة لمجموعة أوسع من الناس، وليس فقط الأشخاص الذين لديهم رأس مال كبير. ومع ذلك، إنها سيف ذو حدين. إن الوصول السهل إلى الأسواق ذات الرافعة المالية يعني أن العديد من الناس يعتقدون أنه من خلال القليل من رأس المال والخبرة، يمكنهم كسب ثروة، مما يؤدي عادةً إلى خسارة الأموال بسبب عدم تمكنهم الكافي لإدارة صفقاتهم. لا شيء جيد يأتي بسهولة.
