إذا كنت من المهتمين بالتداول وأخبار الأسهم يجب عليك قراءه هذه المقالة وسوف نتعرف سويا على ما يعرف بالتحليل الفني وهو ما يحدد الاسعار والتنبؤ بالسعر مستقبلا وهل السهم او العملة او غيرها محل استثمار مناسب ام لا..
التحليل الفني ما هو؟
يعتبر التحليل الفني في أسواق المال من أهم الطرق لدراسة الاتجاه الماضي لسعر اداة او مشتق مالي معين بحيث يحاول التنبؤ بالأسعار المستقبلية وتحديد اتجاهات المنحنيات
ويتم من خلاله استخدام العديد من البرامج المختصة في تحويل التغيرات في الأسعار إلى جانب رسوم بيانية من شأنها ربط السعر بالزمن
ويستخدم في عالم التجارة الالكترونية والتداول عبر الانترنت بهدف تحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج، وأيضا لوضع خطط واستراتيجيات للتداول المستقبلي، ويمكن تطبيقه لتحديد الأسعار المستقبلية لكافة الادوات المالية، عند تداول الفوركس، الأسهم والسلع، العملات الرقمية مثل البيتكوين وغيرها..
وظهر هذا الفن في بداية القرن العشرين حين قام تشارلز داو بوضع نظريته والتي تعتبر كحجر أساس للتحليل الفنى. يقوم التحليل الفنى بشكل أساسي على تحليل ودارسة حركة الأسعار وعلاقتها مع الزمن
ويستخدم المحلل الرسم البياني كأداة أساسية في عمليات التحليل، وهذه الرسومات البيانية تتشكل من التغيرات في الأسعار، واحجام التداول وقوة العرض والطلب بالنسبة للزمن. وهذا يساعد على فهم كيفية تحرك أسعار العملات في الأسواق
الفرق بين التحليل الفني والأساسي:
التحليل الفني يقوم على التبسيط والسهولة في التحليل وليس معقدا..
على عكس التحليل الأساسي يقوم بشكل عام على دراسة العوامل الاقتصادية ومدى تأثيرها على العملة الخاصة في الدولة المصدرة لها أو على القطاعات الصناعية لدراسة أسهم الشركات فيها.
وغالبا تكون الدراسات مبنية على الأحداث مثل الكوارث والحروب أو الأخبار الاقتصادية مثل نسبة الفائدة والتضخم أو البيانات الاقتصادية مثل البطالة والعمالة والأسعار..
وهناك نظريات عديده يعتمد عليها المحللون أثناء تحليل الاسهم وهي:
- سعر السهم يشمل كل شي
- حركة الأسعار ليست عشوائية تماما
خطوات التحليل الفني:
يتبع الكثير من المحللون سار يسمى من الأعلى للأسفل والذي يعتمد على البدء بتحليل الصورة الأكبر والجزء الأكبر ثم تقسم هذه الصور لتشكل الخطوات النهائية..
مثلا:
- تحليل المؤشر العام للسوق
- تحليل مؤشر القطاع لتحديد أقوى وأضعف القطاعات ضمن المؤشر
- تحليل كل سهم على حده لتحديد أفضل الأسهم أداء ضمن القطاع
ويتميز التحليل الفني في تنوعه ويمكن تطبيق نظريه التحليل الفني على أى شيء
مؤشرات التحليل الفني:
- مؤشر التدفق النقدي – MFI
- أشرطة بولينجر – BOLLINGER BANDS
- النماذج العكسية – REVERSE PATTERNS
- خطوط اتجاه السوق (تحديد المسار) – TRENDLINES
- نظرية داو – Dow Theory
- نظرية موجات اليوت – Elliott Wave
- مؤشر العزم (التسارع) – MOMENTUM
- مؤشر الحجم – OBV
- مؤشر الهيستوجرام – HISTOGRAM
- مؤشر ويليامز – WILLIAMS %R
- مؤشر الستوكاستك – STOCHASTIC
- مؤشر القناة السعرية – PRICE CHANNEL
- مؤشر المظروف (انفلوب) – ENVELOPE
- مؤشر ووديز – WOODIES
- مؤشر كاماريلا – CAMARILLA
- مؤشر ديمارك – DEMARK
عيوب التحليل الفني:
- تأثير كثيرا بالتقييم أو المنظور الشخصي لمن يقوم بعملية التحليل فالانطباعات المسبقة عن الحالة قد تعطى قراءات خاطئة..
- بوجود عامل التنبؤ قد تختلف قراءات الأشخاص المتخصصين بالتحليل الفني للمنحنى نفسه على الرغم من وجود قواعد عامة والأسباب كثيرة..
- في بعض الحالات يكون التحليل الفني متأخرا قليلا في اختيار التوقيت، فمثلا بوجود أخبار مهمة أو أرباح قد يتأخر المحلل في اتخاذ القرار حتى يجد أو يرى تأكيدات تبرر القيام بذلك..
هل التحليل الفني يساعد المتداول فعلا!؟
يعتقد بعض الناس أن النظر في بيانات الأسعار التاريخية لن يوفر أي قيمة للقرارات الحالية. قد يعتقدون أن نظرية المشي العشوائي (أو فرضية كفاءة السوق) صحيحة، والتي تنص على أن أسعار السوق المالية تتحرك وتتصرف وفقًا لمسار عشوائي (حيث تكون تغيرات الأسعار عشوائية) وبالتالي لا يمكن التنبؤ بها.
غير أن العديد من المستثمرين يعارضون بشدة هذه النظرية، بما في ذلك المستثمر الشهير وارن بافيت، الذي علق بأنه “مقتنع بأن هناك الكثير من عدم الكفاءة في السوق”. تؤدي أوجه القصور هذه بدورها إلى خلق فرص محتملة للمتداولين والاستفادة من تحركات الأسعار الناشئة. إنهم يعتقدون أن تحليل حركة الأسعار، في الواقع، يمكّن المتداولين من اتخاذ قرارات تداول أفضل وأكثر دقة.
