ما هي الأسهم الصغيرة؟
الأسهم الصغيرة هي أسهم في شركات تتميز برأس مال سوقي صغير ، وتحسب بضرب سعر السهم الحالي في عدد الأسهم المتداولة في السوق. بشكل عام ، تتميز المؤسسات الصغيرة والمتوسطة بحقيقة أنها تمثل مؤسسات منشأة حديثا ومتوسطة الحجم تعمل في مختلف القطاعات ، بما في ذلك إمكانات كبيرة للنمو والتوسع.
تتميز الاسهم الصغيرة بخصائص مختلفة ، بما في ذلك ما يلي:
1-رأس المال السوقي الصغير للمؤسسات: يتميز رأس المال السوقي الصغير للمؤسسات بحقيقة أنه أصغر من رأس مال المؤسسات الكبيرة.
2-تقلب الأسعار: نظرا لأن حجم التداول اليومي للأسهم الصغيرة عادة ما يكون أقل من حجم الاسهم الكبيرة ، فإن الأسهم الصغيرة تتميز عادة بزيادة في تقلب الأسعار.
3-النمو السريع: تتميز الأسهم الصغيرة بالنمو السريع والإمكانات الكبيرة لتوسيع الأعمال.
4-مخاطر الاستثمار: عادة ما تحمل الأسهم الصغيرة مخاطر استثمار أكثر من الأسهم الكبيرة ، حيث يمكن أن تتأثر بتقلبات السوق والتغيرات الاقتصادية والسياسية.
كيفية تحديد الأسهم الصغيرة؟
لتحديد الاسهم الصغيرة ، يجب على المستثمرين البحث عن الشركات التي لديها عدة عوامل تشير إلى أنها شركات صغيرة ، مثل بعض ما يلي:
1-القيمة السوقية للشركة: يحدد حجم القيمة السوقية للشركة ما إذا كانت الشركة صغيرة أم كبيرة ، لأن الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن 2 مليار دولار تصنف عادة على أنها شركات صغيرة ومتوسطة.
2-سعر السهم: نظرا لأن الشركات التي يقل سعر سهمها عن 5 دولارات تصنف عادة على أنها شركات صغيرة ومتوسطة الحجم. يمكن استخدام سعر السهم كمؤشر لتحديد ما إذا كانت الشركة صغيرة أم كبيرة.
3-حجم التداول: يستخدم حجم التداول اليومي للسهم كمؤشر لتحديد ما إذا كانت الشركة صغيرة أم كبيرة. لأن الشركات التي يقل حجم أسهمها عن 500000 سهم يتم تداولها يوميا تصنف عادة على أنها شركات صغيرة ومتوسطة.
4-النمو والربح: الشركات التي تحقق نموا سريعا وربحية عالية على المدى الطويل عادة ما تكون شركات صغيرة ومتوسطة ذات إمكانات نمو وتوسع كبيرة . لذلك يمكن استخدام نمو الشركة وربحها كمؤشر لتحديد ما إذا كانت الشركة صغيرة أم كبيرة.
تذكر أن تحديد أسهم الشركات الصغيرة يتطلب بحثا وتحليلا دقيقا للحصول على معلومات كافية عن الشركة . ويوصى عادة باستخدام محلل محترف أو مالي للحصول على توصيات حول أسهم الشركات الصغيرة المناسبة للمستثمرين.
ما هي الشركات الصغيرة الأكثر نجاحاً في السوق؟
هناك العديد من الشركات الصغيرة التي حققت نجاحاً كبيراً في السوق، ومن بين هذه الشركات:
1- Zoom Video Communications Inc. (ZM): هي شركة تقنية أمريكية تقدم خدمات الاتصالات الحية عبر الإنترنت . وحققت شهرة كبيرة خلال جائحة كوفيد-19، حيث استخدمت العديد من الشركات والأفراد خدماتها للاتصال عن بعد.
2- Peloton Interactive Inc. (PTON): هي شركة أمريكية تقدم منتجات للياقة البدنية والصحة .وحققت نجاحاً كبيراً خلال جائحة كوفيد-19 حيث استخدمت العديد من المنازل منتجاتها للتدريب الرياضي عن بعد.
3- Etsy Inc. (ETSY): هي شركة أمريكية تعمل في مجال التجارة الإلكترونية، وتقدم منصة لبيع وشراء المنتجات اليدوية والفنية، وحققت نجاحاً كبيراً في الأعوام الأخيرة.
4- DocuSign Inc. (DOCU): هي شركة أمريكية تقدم خدمات التوقيع الإلكتروني. وحققت نجاحاً كبيراً في السوق بسبب تحول العديد من الشركات إلى استخدام التوقيع الإلكتروني في الأعمال الرسمية.
5- Shopify Inc. (SHOP): هي شركة كندية تقدم منصة تجارة إلكترونية للشركات والأفراد . وحققت نجاحاً كبيراً في السوق بسبب تزايد الطلب على التجارة الإلكترونية خلال السنوات الأخيرة.
ما هي المعايير التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في الاسهم الصغيرة؟
هناك عدد من المعايير التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة ، وتشمل هذه:
1-التحليل الأساسي: يجب إجراء تحليل أساسي شامل للشركة والقطاع الذي تعمل فيه من أجل تقييم الأداء المالي للشركة وفهم العوامل التي تؤثر على أعمالها.
2-النمو والربح: يجب مراعاة تاريخ الشركة في النمو والربح وإلى أي مدى يمكنها تحقيق نمو مستدام بمرور الوقت وإلى أي مدى يمكنها زيادة أرباحها.
3-الديون: يجب أن يؤخذ في الاعتبار مستوى ديون الشركة . وإلى أي مدى يمكنها سداد هذه الديون بسهولة وإلى أي مدى يمكن أن تقلل من مخاطر الإفلاس.
4-السيولة: يجب أن يؤخذ في الاعتبار مستوى سيولة الشركة ومدى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية عند الضرورة.
5-المنافسة: يجب أن يؤخذ في الاعتبار مستوى المنافسة في القطاع الذي تعمل فيه الشركة والقدرة على اكتساب والحصول على ميزة تنافسية في السوق.
6-توزيعات الأرباح النقدية: يجب أن يؤخذ في الاعتبار إلى أي مدى تستطيع الشركة توزيع توزيعات الأرباح على مساهميها وما إذا كانت توزع توزيعات الأرباح بانتظام.
تذكر أن الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة يمثل مخاطر استثمار عالية . ويجب على المستثمرين إجراء البحث والتحليل اللازمين قبل اتخاذ قرار الاستثمار . يجب عليهم عادة استخدام الخبراء الماليين والمحللين للحصول على المشورة بشأن أسهم الشركات الصغيرة المناسبة للمستثمر.
مخاطر الاستثمار في الاسهم الصغيرة
هناك العديد من المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الأسهم الصغيرة ، على سبيل المثال :
1-مخاطر السوق: تكون الأسهم الصغيرة أكثر عرضة لمخاطر السوق من الأسهم الكبيرة ، حيث تتعرض لمزيد من التقلبات في الأسواق المالية.
2-مخاطر الشركات: نظرا لأن الشركات الصغيرة قد تتعرض لمشاكل مالية وإدارية قد تتسبب في انخفاض قيمتها في السوق . فإن أسهم الشركات الصغيرة تتعرض لمخاطر الشركات أكثر من الاسهم الكبيرة.
3-مخاطر التداول: يتعرض مستثمرو الأسهم ذوو رأس المال الصغير لمخاطر التداول لأنهم قد يتعرضون لمعاملات تداول كبيرة وغير متوقعة تؤثر على الأسعار في السوق.
4-مخاطر السيولة: قد تتعرض الأسهم الصغيرة لمخاطر السيولة ، لأن عدم وجود سوق نشط قد يجعل من الصعب بيع هذه الأسهم ، ويؤثر على قابليتها للتسويق وسعرها.
5-مخاطر القيمة السوقية: قد تتعرض أسهم الشركات الصغيرة لتقلبات كبيرة في الأسعار . حيث قد تتغير قيمتها في السوق بشكل كبير وغير متوقع ، مما يؤثر على قيمتها السوقية.
6-مخاطر عالية: تعتبر الاستثمارات في أسهم الشركات الصغيرة استثمارات عالية المخاطر .حيث تتعرض هذه الأسهم لمخاطر استثمارية كبيرة ، وقد تتأثر العوائد المتوقعة بشكل كبير بهذه المخاطر.
يجب على المستثمرين تقييم هذه المخاطر بعناية وتحليلها بدقة قبل اتخاذ قرار الاستثمار ، وغالبا ما يستخدمون الخبراء الماليين والمحللين لاتخاذ القرارات المناسبة.
