سنتعرف فى هذا المقال عن واحد من أهم المؤثرين فى عالم الاستثمار والمشهور ب “عراب صناديق المؤشرات”. جون بوغل هو مؤسس مجموعة فانجارد (Vanguard) والذي أحدث ثورة في عالم الاستثمار في صناديق المؤشرات، في سبيل تحقيق حلمه الذي لطالما راوده بأن يجعل الاستثمار أسهل وبتكلفة منخفضة للمستثمر العادي .
نشأة جون بوغل (John C. Bogle )
- وُلد جون بوغل في 8 مايو 1929 في مونتكلير بولاية نيو جيرسي بالولايات المتحده الأمريكيه وهو خبير اقتصادى ومالى أمريكى
- بعد أن فقدت عائلته معظم ثروتها في انهيار سوق الأسهم عام 1929. التحق جون “بوغل” بجامعة برينستون حيث درس الاقتصاد، وقد تكفل عمه بتكلفة تعليمه.
- في بداية حياته المهنية، انضم “بوغل” إلى شركة ويلينجتون مانجمينت (Wellington Management). حاول إقناعهم بتغيير استراتيجيتهم بدلاً من التركيز على صندوق استثماري واحد إلى عدة صناديق.
- تولى”بوغل” منصب رئيس مجلس إدارة ويلينجتون ولكن تم فصله بعد قرار دمج سيئ. ثم أسس شركته الخاصة لصناديق الاستثمار وهي مجموعة فانجارد، في عام 1974.
- توفي في 16 يناير 2019 في برين مار [الإنجليزية] في الولايات المتحدة بسبب سرطان المريء عن عمر يناهز 84 عام.
قواعد النجاح لدي بوغل:
- نسيان السوق: يرى بوغل في هذا الخصوص أننا حين نتحدث عن البورصة. فإن هذا الحديث يكون بلا معنى، لأنها تصعد وتهبط، لكنها تسير للأفضل في نهاية المطاف.
- فهم الدور الذي يتعين عليك القيام به: فهو يرى أن مهمتك تتمثل في التقاط أكبر قدر ممكن من عائدات السوق لأطول فترة ممكنة. وأن الطريقة الوحيدة لبدء الاستثمار مدى الحياة هو القيام بشراء صندوق مؤشرات لأداء السوق الواسع. مع الابتعاد عن الصناديق المشتركة التي تدار بنشاط والابتعاد عن الأسهم وصناديق التحوط.
- مصارحة النفس وعدم خداعها: والرهان هنا على خفض التكاليف والحرص على تقديم أفضل أداء.
- البحث عن الملل: فلا بأس إن شعرت بأن عملية سير المؤشرات بسيطة ومملة، لكنك ستعجب في الأخير بالنتيجة. لكن يجب الانتباه، حيث يجب ألا يجعلك الاستثمار مندفعًا.
- التفكير بنظرة مستقبلية: فمن الغباء أن تتصور ان بمقدورك إلحاق الهزيمة بالسوق، لذا ينصح بالتفكير مستقبلاً في الأمور التي تتعلق بهذا الأمر، لكي تتلافى عدة مشكلات.
- نسيان الأرقام: فالأمر أكثر تعقيدًا من أن تنسى الأرقام التي تتعامل بها أو تكون متاحة لديك، وعليك أن تقوم بالاستثمار على المدى البعيد، وألا تضع لنفسك سقفًا للتقاعد أو ما شابه.
- التركيز على الاستثمار لا المتاجرة: فالأفضل ان تستثمر ولا تتاجر، برغم أن الفارق بينهما يكاد يكون غير موجود، لكن يجب عليك التفريق والتركيز في ما تقوم به.
- القيام ببعض العمليات الحسابية: فهو أمر هام خاصة أن المسألة ترتبط دومًا بالحسابات والنسب المئوية.
- التعامل ببساطة: حيث يجب وضع قواعد بسيطة للتعامل من خلالها مع الأمور، وهذه إحدى النقاط الهامة والضرورية للسير وفق إستراتيجية جيدة لتحقيق النجاح.
- عدم إلقاء نظرات خاطفة على البيانات: وهذه واحدة من أهم قواعد الاستثمار. يمكن القول إن الاهتمام بهذا الأمر قد يقود إلى طريق يتيح لك كسب أموال لم تكن تتخيلها.
- معرفة حدودك وقدراتك: وهذا أمر ضروري لأنك إن كنت تحظى بالقدرة على التوقع، فإن هذا سيساعدك بشكل كبير على البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض.
- التزام الهدوء وعدم الذعر: خاصة أن التعامل هنا يتم مع تعاملات حساسة وأرقام وأسهم تصعد وتهبط. ما يعني أن صفاء الذهن والهدوء أمران ضروريان بهذا الشأن.
أهم آراء جون بوغل في الاستثمار:
ساهم بوغل بشكل كبير في زيادة شعبية الاستثمار في صناديق المؤشرات، حيث يحتفظ الصندوق بمزيج من الاستثمارات التي تتبع مؤشر السوق الرئيسي.
و تستند فلسفة “بوغل” إلى أن المستثمر العادي سيجد صعوبة أو استحالة في التغلب على السوق. الأمر الذي دفعه إلى تحديد أولويات لتقليل النفقات المرتبطة بالاستثمار في الصناديق المشتركة.
على سبيل المثال، ركز “بوغل” على الصناديق الاستثمارية بدون رسوم (No Load Fund) التي تتميز بحركة أموال منخفضة واستراتيجيات استثمار بسيطة.
كما تتلاءم صناديق المؤشرات مع هذا النموذج بشكل جيد لأنها تبني ممتلكاتها على الأوراق المالية المدرجة في أي مؤشر معين. يستفيد المستثمرون الذين يشترون الأسهم في صناديق المؤشرات من التنوع الذي تمثله جميع الأوراق المالية في المؤشر.
تدير صناديق المؤشرات أيضًا نفسها بشكل أو بآخر، حيث يحتاج المديرون فقط إلى التأكد من مطابقة مقتنياتهم مع تلك الموجودة في المؤشر الذي يتبعونه. هذا يحافظ على رسوم صناديق المؤشرات أقل من الأموال ذات التداول الأكثر نشاطًا.
في وقت وفاته في عام 2019، قُدرت ثروة “جون بوغل” الصافية بحوالي 80 مليون دولار. وقد حقق الجزء الأكبر من تلك الأموال من خلال منصبه كمؤسس لمجموعة فانجارد.
