يتساءل الكثير مننا عن مؤشر الدولار الأمريكي وعلى أي أساس يتأثر الدولار هل بالأوضاع السياسية أم الاقتصادية أم بعملات أخرى هذا ما سنعرفه في هذه المقالة ولكن أولا لنتعرف عن ما هو المؤشر هيا بنا نبدأ مقالتنا..
لنتعرف أولا عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (علامته: $، وترميزه: USD) هو العملة الرسمية في الولايات المتحدة والدول التابعة لها صدر الدولار الأمريكي بموجب قانون الصك لعام 1792. وكان مساويا للدولار الإسباني الفضي، ومنقسما إلى 100 سنت، ورخص القانون صك عملات مقومة بالدولارات والسنتات. تصدر الأوراق النقدية الأمريكية بهيئة أوراق الاحتياطي المركزي، ويسميها الناس «خضراء الظهور (greenbacks)» لأن لون ظهورها كان تاريخيا يغلب عليه اللون الأخضر.
يتولى نظام الاحتياطي الفدرالي في الولايات المتحدة إدارة السياسة النقدية، وهو بمنزلة المصرف المركزي الخاص بالبلاد.
كان الدولار في البداية معرفا بمقياس ثنائي المعدن، إذ كان يساوي 371.25 حبة (أي 24.057 جرام) من الفضة الممتازة أو بعد عام 1837، 23.22 حبة (أي 1.505) من الذهب الممتاز، أو 20.67 دولار لكل أونصة. ربط أول قانون لمقياس الذهب الدولار بالذهب وحده عام 1900. في عام 1934 رفع مقدار الدولارات أمام الأونصة إلى $35. في عام 1971 أُلغيت كل روابط الدولار بالذهب..
أصبح الدولار الأمريكي عملة احتياطي عالمي مهمة بعد الحرب العالمية الأولى. وحل محل الجنيه الإسترليني في صدارة العملات الاحتياطي العالمية بموجب اتفاق بريتون وودز قريبًا من نهاية الحرب العالمية الثانية.
الدولار هو أوسع العملات استعمالا في المعاملات العالمية. وهو كذلك العملة الرسمية لبلدان كثيرة والعملة المستعملة بحكم الواقع في بلدان أخرى، إذ تستعمل في السوق أوراق الاحتياطي المركزي (وأحيانا عملاته المعدنية).
اعتبارا من 10 فبراير عام 2021، بلغ مقدار الدولار المتداول في السوق 2.10 تريليون دولار، منها 2.05 تريليون على هيئة أوراق الاحتياطي الفدرالي (والخمسون مليارا الباقية بهيئة عملات معدنية وأوراق بنكية أقدم).
مؤشر الدولار الأمريكي
هو معيار لقياس قيمة العملة الأمريكية محسوبا مقابل السلة من ست عملات عالمية سائلة بما في ذلك اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري.
يمثل تغيرات بوسيلة المتوسط الهندسي المرجعي المتقلب لسعر الصرف المعطى وفقاً للصيغة:
USDIDX=50.14348112 * EURUSD-0.576 * USDJPY0.136 * GBPUSD-0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036
يتأثر بالعوامل المشتركة التي تؤثر على العملات مثل القضايا المالية والنقدية وتوقعات أسعار الفائدة والتضخم والتجارة الخارجية جدير بالذكر بسبب التغطية العالمية لمكوناته..
يتم تداول CFD على مؤشر الدولار الأمريكي بالدولار الأمريكي مع سعر عقد واحد يساوي قيمة المؤشر الحالي المعبر عنها بوحدات العملة الأمريكية.
عندما يتحدث المحللين عن ارتفاع أو هبوط الدولار، فإنهم يشيرون إلى مؤشر الدولار الأمريكي (مؤشر DXY).
هذا المؤشر يعتبر أداة تحليلية هامة للمتداولين في كل سوق تقريبا. وهو فعليا عقد آجل، والذي يعني
أنه في حال كان لديك حساب تداول بالعقود الآجلة، كما تتداول في اسعار النفط والذهب أو عقود العملات الآجلة. ولكن، هناك طرق أسهل بكثير لتحقيق الربح من تغيرات الدولار، من أن تقوم بإنشاء حساب العقود الآجلة..
مؤشر الدولار الأمريكي يتألف من ست عملات أجنبية وهي:
Euro- (EUR)
Yen- (JPY)
British pound- (GBP)
Canadian Dollar- (CAD)
Swedish Krona- (SEK)
Swiss Franc- (CHF)
تحليل الدولار الأمريكي
مؤشر الدولار على المدى المتوسط والطويل وصل مؤشر الدولار لمنطقة المقاومة 113.70 والمقاومة التالية هي119.65 وهي المنطقة التي يتوقع فيها تكوين القمة لمؤشر الدولار على المدى المتوسط والطويل ونلاحظ من الرسم مايلي: ضعف القوى الشرائية لتكوينها قمم أقل من سابقتها قوة القوى البيعية لتكوينها قيعان أعلى من سابقتها دخول مؤشر
العوامل المؤثرة في قيمة الدولار الأمريكي
يمكن تقسيم منهجية تحديد قيمة تداول الدولار إلى ثلاث مجموعات هي:
- العرض والطلب
- نفسية السوق والإحساس السائد فيه
- العوامل التقنية
وسوف نقوم بتوضيح كل سبب من تلك الاسباب في الفقرة التالية.
العرض والطلب
عند تصديرها السلع والخدمات، تفرض الولايات المتحدة طلبا على الدولار الأمريكي لأنه يلزم العملاء دفع ثمن هذه السلع والخدمات بالدولار الأمريكي. ولذلك، يجب عليهم بيع عملاتهم المحلية وشراء الدولار من أجل عملية الدفع..
نتيجة إلى ذلك، عندما تطرح الحكومة أو الشركات الأمريكية الكبيرة السندات بهدف جمع رأس المال، ويشتري مستثمرون أجانب هذه السندات. يجب أيضا أن تنفذ عمليات الدفع هذه بالدولار الأمريكي..
وينطبق الأمر ذاته على شراء أسهم شركات أمريكية من قِبَل مستثمرين غير أمريكيين، أي يجب عليهم بيع عملاتهم المحلية لشراء الدولار بهدف شراء هذه الأسهم..
مما سبق يوضح سبب طلب الولايات المتحدة طلبا اضافيا على الدولار، مما يضغط على عرض الدولار. ويزيد قيمته مقارنه بالعملات التي تباع مقابل شراءه..
أما العامل الأهم فهو أن الدولار الأمريكي يعتبر ملاذًا آمنًا في فترات القلق الاقتصادي العالمي، لذلك غالبا ما يستمر الطلب على الدولار بصرف النظر عن تغيرات أداء الاقتصاد الأمريكي..
نفسية السوق والإحساس السائد فيه!
في حاله ضعف الاقتصاد الأمريكي وانخفاض الاستهلاك بسبب ارتفاع البطالة. ستواجه الولايات المتحدة احتمالية بيوع التصفية، تباع السندات والأسهم التي اشتراها المستثمرون الأجانب واستعادة نقودهم، وبذلك يعاد تصريف هذه النقود إلى عملاتها المحلية. ونتيجة لذلك يتأثر الدولار بشكل سلبي!!
العوامل التقنية المؤثرة في قيمة الدولار!
يفرض على المتداولين قياس ما إذا كان عرض الدولار الأمريكي أكبر أو أصغر من الطلب عليه.
ولمعرفة ذلك، يجب مراقبة أي خبر أو حدث قد يؤثر في قيمة الدولار، يشمل هذا نشر إحصائيات حكومية متنوعة، مثل بيانات أجور العمال وبيانات الناتج المحلي الإجمالي ومعلومات اقتصادية أخرى تساعد في تحديد نقاط القوة أو الضعف في الاقتصاد الأمريكي..
كيف يتم حساب مؤشر الدولار؟
العملات لديها حصص مختلفة في السلة، من هذا المنطلق يتم حساب مؤشر الدولار كمتوسط المرجح من أسعار العملات الست. الحصة الأكبر لليورو ــ 50%. وكثيرا ما يستخدم المتداولين مؤشر USDX كمؤشر للتحليل التقني. المؤشر الأخر ــ FED ــ يحتسب من قبل الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا وهو متوسط سعر صرف الدولار مقابل 26 عملة.
