ما هي الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي استراتيجية يستخدم فيها المستثمر الدين( اقتراض الأموال) للاستثمار في أدوات مالية معينة لزيادة العائد المحتمل على الاستثمار. يتيح ذلك للمتداولين استخدام هذا القرض المؤقت لفتح صفقات ذات حجم أكبر برأس مال استثماري أقل.
يتم عرضها في شكل مضاعف يشير إلى المبلغ المستثمر في المركز. يشير المضاعف إلى مقدار الدين( رأس المال المقترض) المطلوب تطبيقه على الاستثمار الأولي
مثال عليها
أفضل طريقة لفهم الرافعة المالية هي من خلال مثال على كيفية تأثيرها على المكاسب أو الخسائر المحتملة. إذا استثمرت 1000 دولار دون استخدام أي رافعة مالية ، فقد تربح أو تخسر 10 دولارات لكل 1 ٪ حركة في السوق ، أي ما يعادل 1 ٪ من 1000 دولار.
وبالمقارنة ، إذا استثمرت نفس مبلغ 1000 دولار وتداولت برافعة مالية مقدمة في شكل 10x ، فإن قيمة تداولك بالدولار ستكون 10 ، 000 دولار.
1 ٪ من 10 ، 000 دولار أمريكي تساوي 100 دولار أمريكي ، لذا فإن كل حركة بنسبة 1 ٪ في السوق يمكن أن تؤدي إلى ربح أو خسارة 100 دولار أمريكي.
أنواع الرافعه المالية
الرافعة المالية هي أداة مالية تستخدم لزيادة القوة الشرائية للمستثمرين والمتداولين في الأسواق المالية. تعمل الرافعة المالية باستخدام مضاعف رأس المال المستثمر أو شيء أكبر من القيمة الفعلية للمستثمر.هناك عدة أنواع للرافعة المالية ، من أهمها:
1.الثابتة: تستخدم لتعيين الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكن استخدامها في التداول. تقلل هذه الرافعة المالية من المخاطر التي قد يتعرض لها المستثمر وتقلل من الخسائر في حالة تقلبات السوق.
2. المتغيرة: تُستخدم الرافعة المالية لتحديد الرافعة المالية للاستخدام بناءً على الظروف الاقتصادية الحالية وتقلبات السوق. الرافعة المالية تتغير باستمرار بناءً على تقلبات السوق والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار.
3. الخاصة: تعتمد هذه الرافعة المالية على الاتفاق بين المستثمر والوسيط المالي ، مما يسمح للمستثمر بالحصول على رافعة مالية أعلى من الحد الأقصى المسموح به في الأسواق المالية. تعتبر هذه الرافعة المالية محفوفة بالمخاطر بشكل خاص ويجب على المستثمرين تقييم المخاطر المرتبطة بها بعناية قبل الاست
4.السلبية: تستخدم هذه الرافعة المالية في الأسواق المالية الهابطة وتعمل على تقليل الخسائر عن طريق تقليل الرافعة المالية المستخدمة في التداول. وهى تعتبر أداة مفيدة لتقليل المخاطر في حالة تقلب السوق.
كيفية حسابها؟
تعتمد كيفية حساب الرافعة المالية على نوع الأداة المالية المستخدمة للاستثمار ، ولكن بشكل عام ، يمكن حساب الرافعة المالية باستخدام الصيغة التالية:
الرافعة المالية = قيمة المركز المفتوح ÷ الهامش المطلوب
حيث:
قيمة المركز المفتوح: القيمة الإجمالية للمراكز المفتوحة للمستثمر في أداة مالية.
متطلبات الهامش: النسبة المئوية لقيمة المركز المفتوح التي يجب على المستثمر دفعها كهامش للحفاظ على المركز المفتوح.
على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز مفتوح في العملة الأجنبية بقيمة 10،000 دولار أمريكي وكان الهامش المطلوب 2٪، فسيكون حساب الرافعة المالية على النحو التالي:
الرافعة المالية = 10،000 ÷ (2٪ × 10،000) = 5
ويشير هذا إلى أن لديك رافعة مالية 5:1، وهذا يعني أنك تحتاج إلى دفع 2٪ من قيمة المركز المفتوح كهامش للحفاظ على المركز المفتوح بقيمة 10،000 دولار أمريكي.
ومن المهم أن يتم فهم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية والحرص على اتخاذ القرارات المالية بناءً على تقييم شامل للمخاطر المحتملة. ويجب عدم الاستناد فقط على الرافعة المالية في اتخاذ القرارات الاستثمارية، بل يجب النظر أيضًا إلى العوامل الأخرى مثل الاتجاهات السوقية والمخاطر المالية المحتملة.
المخاطر المرتبطة بها
تشمل المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العديد من الجوانب ، وتشمل بعض هذه المخاطر ما يلي:
1. المخاطر المالية: تتعلق هذه المخاطر بالخسائر المالية التي قد يتعرض لها المستثمر في حالة تقلبات السوق. يزيد استخدام الرافعة المالية من القوة الشرائية للمستثمر. وهذا يعني أيضًا زيادة المخاطر المالية في حالة تقلب السوق.
2. المخاطر القانونية: يجب على المستثمرين الامتثال للقوانين واللوائح المالية في الأسواق المالية. قد يتعرض المستثمرون لعقوبات قانونية لانتهاكهم اللوائح المالية أو التجارة غير المشروعة في الأسواق المالية.
3. المخاطر المتعلقة بالوسطاء الماليين: في حالة إفلاس الوسطاء الماليين ، هناك مخاطر مثل عدم القدرة على سداد الديون المستحقة وعدم القدرة على تحصيل الودائع.
4. المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية: تزيد الرافعة المالية العالية من المخاطر المالية ويمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر أثناء تقلبات السوق. من المهم تقييم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية وتجنب استخدامها إذا كنت لا تستطيع تحمل المخاطر المالية.
5. المخاطر المرتبطة بعدم التنفيذ: يمكن أن يؤدي الفشل في تنفيذ التداولات العامة بسرعة إلى خسائر أكبر للمستثمرين ، خاصة عند استخدام الرافعة المالية العالية.
يجب على المستثمرين تقييم الوقت اللازم للتنفيذ والخسارة المحتملة إذا تأخر التنفيذ.يجب على المستثمرين تقييم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية قبل اتخاذ أي قرار استثماري وتجنب استخدام الرافعة المالية بطريقة لا تتناسب مع المستوى المتوقع للمخاطر المالية.
يجب عليك أيضًا الامتثال للقوانين واللوائح المالية والتداول مع الوسطاء الماليين ذوي السمعة الطيبة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.
حكم الرافعة المالية
حقيقة أن الرافعة المالية هي أداة استثمارية تستخدم لزيادة القوة الشرائية للمستثمر وتحقيق المزيد من الأرباح تعني أن السماح أو الحظر يعتمد على الظروف المحيطة به وكيفية استخدامه.
من المهم استخدام الرافعة المالية بعناية ، وتقييم المخاطر التي تنطوي عليها ، وعدم الاعتماد كليًا عليها عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
يجب عليك أيضًا الامتثال للقوانين واللوائح المالية والتداول مع الوسطاء الماليين ذوي السمعة الطيبة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.
والحكم منقسم بين الأكاديميين والمفتي في جواز استخدام الرافعة المالية في الاستثمار ، وهل هو جائز أم محظور. يعتمد هذا القرار على ظروف الاستثمار وكيفية استخدامها. وهذا يتطلب دراسة متأنية للموضوع والإشارة إلى المصادر المختصة.
بشكل عام ، يمكن النظر إليها على أنها سيف ذو حدين حيث يمكن أن تساعد في تحقيق الأرباح وتوفر فرص الاستثمار في الأسواق التي تتطلب رأس مال كبير ، ولكن يمكن أيضًا اعتبارها بمثابة سيف ذو حدين في حالة فشل الاستثمار أو السوق. في بعض الحالات ، يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. لذلك ، يجب تقييم المخاطر المرتبطة بها وتجنب استخدامها بما يتناسب مع المستوى المتوقع للمخاطر المالية.
